KOSPI бычи нарық фазасына енеді: чиптер раллисі индекске 20%-дан астам қосады
Оңтүстік Кореяның KOSPI индексі сенімді түрде қалпына келді, шілдедегі ең төменгі көрсеткіштерден 20%-дан астамға көтеріліп, техникалық тұрғыдан бұқа нарығы фазасына енді. Бұл қозғалыстың басты катализаторы жад өндірушілерінің акцияларының күрт қалпына келуі болды, бұл бүкіл Азия аймағына бағыт берді.
Sandisk оптимизмі нарықты шабыттандырады
Негізгі триггер Sandisk (SNDK) компаниясының мәлімдемесі болды, оның акциялары бейсенбіде ауқымды ұзақ мерзімді болжам жариялағаннан кейін 13,7%-ға көтерілді. Компанияның жоғарғы басшылығы, оның ішінде қаржы директоры Луис Висосо, 2030 жылға дейінгі кіріс өсу стратегиясын жариялады, тұрақты екі таңбалы орташа жылдық өсу қарқынына және түзетілген жалпы маржаны шамамен 80% деңгейінде сақтауға есептейді.
Жаңа стратегия аясында Sandisk дамуға инвестицияларды жүзеге асырғаннан кейін барлық артық ақша ағынын акционерлерге қайтаруды ниеттенуде. Бұл жаңалық инвесторлардан лезде жауап тапты: Evercore ISI аналитиктері $93,9 млрд сомасына ұзақ мерзімді келісімшарттардың, оның ішінде АҚШ-тағы ірі деректер орталықтарын басқаратын үш клиентпен келісімдердің бар екенін атап өтіп, «сатып алу» ұсынысын растады.
Өсу толқыны бүкіл секторды шарпыды
Позитивті импульс тез арада сектордың басқа компанияларына тарады. Micron (MU) акциялары 4,2%-ға өсті, SK Hynix қағаздары 7,3%-ға көтерілді. Қатты дискілер өндірушілері Seagate (STX) және Western Digital (WDC) да сенімді өсім көрсетіп, тиісінше 4,9% және 7,3% қосты.
Жұмада ралли азиялық алаңдарда жалғасты. Жапонияның Nikkei 225 индексі 1,73%-ға өсті, Topix 0,92%-ға қосты, ал KOSPI 2,11%-ға көтеріліп, 15 сауда сессиясында алғаш рет 7000 пункт белгісін бағындырды. Жақындағы коррекция кезінде де нарықтан жақсы ұстаған шағын капитализация индексі KOSDAQ да 0,84%-ға өсті.
Скептиктер эйфориядан сақтандырады
Алайда нарықтың барлық қатысушылары қазіргі өсуді тұрақты ұзақ мерзімді трендтің басы деп атауға дайын емес. KB Securities-тен Питер Ким алдыңғы төмендеуді жартылай өткізгіштер өндірушілерінің фундаменталды көрсеткіштерінің нашарлауымен емес, керісінше техникалық факторлармен және капитал ротациясымен байланыстырады. Оның бағалауы бойынша, несиелік позицияларды мәжбүрлеп жабу толқыны қазірдің өзінде басылып келеді.
Fibonacci Asset Management Global-ден Чон Ин Юн неғұрлым сақ позицияны ұстанады, ол қазіргі жағдайды толыққанды жаңа бұқа нарығы деп атамайтынын атап өтеді. Индекс Оңтүстік Кореядағы ұзақ демалыс алдындағы бес сауда күнінде 10%-дан астамға өскенін ескере отырып, одан әрі динамика Sandisk болжамы тудырған оптимизмнің жад секторының қалған компанияларын қаншалықты ұзақ қолдай алатынына байланысты болады.
Менің көзқарасым: Нарық қысқа мерзімді перспективада анық қызып кеткен, мұндай күрт қозғалыстан кейін коррекция сөзсіз. Алайда ИИ қосымшаларына арналған жадқа құрылымдық сұраныс күшті драйвер болып қала береді, сондықтан мен қазіргі кері серпілісті трендтің өзгеруі ретінде емес, орта мерзімді трендтің ауысуының растауы ретінде қарастырамын. Инвесторлар жаңа ұзақ позицияларға кірер алдында консолидацияны күтуі тиіс.