KOSPI бычья фазаға енеді: жартылай өткізгіш секторының раллиі индексті 20%-дан астамға көтереді
Оңтүстік Кореяның KOSPI индексі шілдедегі ең төменгі көрсеткіштерден 20%-дан астам өсім көрсетіп, бычий нарық аумағына сенімді түрде қайта оралды. Бұл серпіннің негізгі драйвері — жад өндірушілері акцияларының қуатты қалпына келуі, бұл бүкіл Азия аймағына бағыт берді.
Назар орталығында Sandisk (SNDK) компаниясы болды, оның акциялары бейсенбі күні амбициялық ұзақ мерзімді болжам жарияланғаннан кейін 13,7%-ға көтерілді. Бұл секіріс бүкіл сектор бойынша сатып алу толқынын дереу тудырды, ол жұма күні Азия сауда-саттығында жалғасты.
Sandisk стратегиясы: нарық үшін жаңа бағдар
Sandisk акциялары басшылық 2030 жылға дейінгі кіріс өсу стратегиясын ұсынғаннан кейін $1528,11 белгісінде жабылды. Компания орташа жылдық өсу қарқынын «орташа және жоғары екі таңбалы сан» пайыз деңгейінде күтеді, түзетілген жалпы маржаны шамамен 80% деген әсерлі деңгейде сақтай отырып.
Қаржы директоры Луис Висосо акционерлерге капиталды қайтарудың нақты жоспарын жариялап, дамуға инвестициялардан кейінгі барлық артық ақша ағыны инвесторларға бағытталатынын атап өтті. Бұл жаңалық жанды жауап тапты: Evercore ISI сарапшылары АҚШ-тағы ірі деректер орталықтарын басқаратын үш клиентпен келісімшарттарды қоса алғанда, $93,9 млрд сомасына жаңа ұзақ мерзімді келісімдерді атап өтіп, бұл «сатып алу» ұсынысының негізі болды.
Домино эффектісі: чип өндірушілер нарықтарды өзімен бірге сүйреп келеді
Оптимизм басқа ойыншыларға тез тарады. Micron (MU) акциялары 4,2%-ға, ал SK Hynix (SKHY) қағаздары 7,3%-ға өсті. Қатты дискілер өндірушілері Seagate (STX) және Western Digital (WDC) да тиісінше 4,9% және 7,3% өсіммен ерекшеленді.
Жұма күні ралли Азияда жалғасты: жапондық Nikkei 225 1,73%-ға, Topix — 0,92%-ға, ал KOSPI 2,11%-ға көтерілді. Бұрын тіпті құлдырау кезінде де тұрақтылық танытқан шағын капитализация индексі KOSDAQ 0,84%-ға өсті. Айта кету керек, KOSPI 15 сауда сессиясында алғаш рет 7000 тармақтық психологиялық белгіден өтті.
Бычий нарықтың тұрақтылығы: скептиктердің көзқарасы
Алайда нарықтың барлық қатысушылары қазіргі өсуді ұзақ мерзімді бетбұрыстың басы деп атауға дайын емес. KB Securities-тен Питер Ким алдыңғы құлдырауды жартылай өткізгіш өндірушілердің іргелі көрсеткіштерінің нашарлауынан гөрі техникалық факторлармен және капиталдың ауысуымен байланыстырады. Оның бағалауы бойынша, несиелік позицияларды мәжбүрлеп жабу қазірдің өзінде азаюда.
Fibonacci Asset Management Global-дан Чон Ин Юн неғұрлым сақ ұстанымды ұстанады: «Мен мұны толығымен жаңа бычий нарық деп атамас едім». Индекс Оңтүстік Кореядағы ұзақ демалыс алдында бес сауда күнінде 10%-дан астам өсті, ал шетелдік капиталдың ағыны 7000 белгісін ұстап тұруы мүмкін. Негізгі фактор — Sandisk болжамы айналасындағы оптимизм жад секторының қалған компанияларын қаншалықты ұзақ қолдай алатыны болады.
Менің талдауым: Қазіргі динамикада жартылай өткізгіш саласындағы классикалық қалпына келу циклі байқалады, бірақ инвесторлар жоғары құбылмалылықты есте сақтауы керек. Sandisk болжамы амбициялық көрінеді, егер компания оны жүзеге асыра алмаса, нарық тез түзетілуі мүмкін. Әзірге іргелі драйверлер — ИИ және деректер орталықтары үшін чиптерге сұраныстың өсуі — күшінде қалып отыр, бұл әрі қарайғы қозғалыс үшін берік негіз жасайды.