Уинтермьют Уолл-стритке қарсы шығады: HFT және жасанды интеллектке миллиардтық инвестициялар
Цифрлық активтер саласындағы жетекші алгоритмдік маркет-мейкерлердің бірі Wintermute бес жыл ішінде жоғары жиілікті сауда (HFT) жүйелерін және жасанды интеллект міндеттеріне арналған дата-центрлерді дамытуға шамамен $1 млрд инвестициялау жоспарын жариялады. Бұл криптовалюталық ойыншыдан Jane Street және Citadel Securities сияқты дәстүрлі нарықтардың алыптарына тікелей бәсекелестік тудыра алатын толыққанды сауда ұйымына айналудың амбициялық әрекеті.
Компанияның негізін қалаушы әрі бас директоры Евгений Гаевой қазіргі жағдайды байсалды бағалайды. Крипторыноктың суынуы аясында орташа тәуліктік сауда көлемі өткен жылғы $15 млрд-тан ағымдағы жылы $10 млрд-қа дейін төмендеді. Бұл құлдырау жаңа табыс көздерін іздеуге және бизнесті әртараптандыруға катализатор болды.
Дәстүрлі қаржыға бұрылыс
Дәстүрлі нарықтарға көшу — бұл жай ниет білдіру емес. Компанияның американдық бөлімшесі SEC-те брокер-дилер ретінде тіркеліп, FINRA-ға мүше болды, бұл АҚШ биржаларында акциялармен және оған іргелес құралдармен сауда жасауға тікелей жол ашады.
Қазіргі уақытта криптовалюталық емес активтермен сауда компания табысының шамамен 10%-ын ғана құрайды. Алайда стратегиялық мақсат — бұл теңгерімді түбегейлі өзгерту. Wintermute басшылығы 2027 жылдың соңына қарай дәстүрлі нарықтар жалпы табыстың 50%-дан астамын әкелетінін күтеді.
Бұл мақсатқа жету үшін компания қазіргі уақытта небәрі 17 адам жұмыс істейтін Нью-Йорктегі командасын екі есеге ұлғайтуды және алдағы жыл ішінде жаһандық штатты 40%-ға кеңейтуді жоспарлап отыр. Айта кету керек, $1 млрд көлеміндегі барлық инвестиция тек меншікті пайдадан қаржыландырылатын болады. Бұл Wintermute-ті экспансия үшін сыртқы капитал тартуға немесе қарыз жүктемесін арттыруға дағдыланған нарықтың көптеген қатысушыларынан түбегейлі ерекшелендіреді.
Жоғары жиілікті сауда мен жасанды интеллект не үшін қажет
Капиталдың негізгі бөлігі екі негізгі бағытқа жұмсалады: озық HFT-инфрақұрылым құру және ИИ-модельдерін оқытуға арналған дата-центрлер салу. Бұл тек трейдерлерді жалдау және реттеуші лицензиялар алу ғана емес.
Wintermute қазірдің өзінде 70-тен астам алаңда жылдық сауда айналымының $3,5 трлн-нан астамын өңдейді. Мұндай ауқым жасанды интеллект алгоритмдерін оқытуға таптырмас отын болып табылатын орасан зор деректер массивтерін жасайды. Компания сондай-ақ криптоиндустрияның іргелес бағыттарында белсенді түрде кеңеюде: болжам нарықтарына шығып, токенделген алтынмен сауданы қамтамасыз етіп, криптоинфрақұрылымды нақты экономикамен байланыстыруда.
Wintermute-тің позициясы 2022 жылдың соңындағы FTX-тің күйреуінен кейін айтарлықтай нығайды, сол кезде компания нарықтағы ең күшті стресc кезеңінде негізгі өтімділік жеткізушілерінің біріне айналды. Ең жоғары сәттерде компанияның тәуліктік сауда көлемі $3–5 млрд-қа жетті. Дәл сол кезде индустрияға бұл ең қажет болған сәтте оған сенімді контрагент ретіндегі бедел бекіді. Енді компания бұл баға жетпес тәжірибені крипторынок шегінен тысқарыға көшіруге тырысуда.
Менің көзқарасым: Бұл криптоиндустрия мен дәстүрлі қаржының конвергенциясын растайтын маңызды қадам. Wintermute-тің бірегей артықшылығы бар — 24/7 нарық жағдайында өтімділік пен құбылмалылықпен жұмыс істеудің орасан зор тәжірибесі, бұл көптеген классикалық маркет-мейкерлерге жетіспейді. Егер олар өз алгоритмдерін қор биржаларында тиімді қолдана алса, бұл Уолл-стриттегі күштер тепе-теңдігін елеулі түрде өзгертуі мүмкін.