BlackRock настроениелердің өзгерісін тіркейді: биткоин қор нарығынан бөлініп шығады, ал киттер серпіліске дайындалуда
Биткоин айналасындағы көңіл-күй түбегейлі өзгеруде және бұл енді жай ғана нарықтық шу емес, құрылымдық ығысу. BlackRock компаниясының цифрлық активтер бағытының басшысы Роберт Митчник Bloomberg ETF IQ платформасындағы жақындағы талқылау барысында бірінші криптовалютаның динамикасы дәстүрлі қор индекстерінен түпкілікті алшақтағанын атап өтті. Бұл кездейсоқтық емес, бастапқыда «цифрлық алтынға» қарсы ойнаған жарты жылдық декорреляцияның заңды нәтижесі.
ИИ-компаниялардың акциялары қарқынды өсу фазасында болған кезде, биткоин бір орында тұрды немесе түзетілді. Алайда шілде айында технологиялық сектор елеулі құлдырауға тап болғанда, жағдай айнадағыдай өзгерді — BTC айтарлықтай тұрақты динамиканы көрсетті. Митчник биткоиннің портфельдің басқа бөліктеріндегі күрт құлдырауларды жұмсарта алатын хедж және диверсификация құралы ретіндегі инвестициялық тезисті күшейтетінін дұрыс атап өтеді.
Оның айтуынша, споттық ETF ұстаушылардың өзегі — спекулятивтік саудаға емес, іргелі бағалауға бағытталған ұзақ мерзімді инвесторлар. Бұл сандармен расталады: 7 тамызда аяқталған аптада американдық биткоин-ETF-терге ақша ағыны $853,54 млн құрады — бұл сәуір ортасынан бергі ең жоғары көрсеткіш. Оның $693,64 млн-ы BlackRock-тың IBIT қорына, ал $116,38 млн-ы Fidelity-дің FBTC өніміне тиесілі болды.
Институционалдық ойыншылар позицияларын шоғырландыруда
Ончейн-деректерді талдау ірі ойыншылардың алдын ала әрекет ететінін көрсетеді. Балансы 10 000 BTC-тен асатын мекенжайлар саны 90-ға өсті — бұл алты айлық максимум. Соңғы сегіз аптада бұл когорта алты жаңа әмиянмен толықты. 29 шілдеден бастап ірі ұстаушылар (10-нан 10 000 BTC-ке дейін) шамамен $1,5 млрд-қа монета жинақтады, ал ұсақ инвесторлардың баланстары тамызда тұрақты түрде қысқарды. Бұл «ақылды ақшаның» пайдасына классикалық қайта бөлу.
Santiment аналитиктері бұл алшақтықты Coldcard аппараттық әмияндарының бұзылуының салдарымен және CLARITY Act заң жобасы бойынша дауыс берудің қыркүйекке ауыстырылуымен байланыстырады, бұл бөлшек трейдерлер үшін уақытша белгісіздік тудырды. Дегенмен жалпы вектор айқын: $70 000 деңгейін бұзу мүмкіндігі қазір $60 000-нан төмен түсу қаупінен жоғары көрінеді.
CryptoQuant деректері бұл көріністі одан әрі күшейтеді. 9 тамызда балансы 10 000 BTC-тен асатын мекенжайлар бір тәулікте 46 420 монета сатып алды — бұл 15 наурыздан бергі ең үлкен көлем. Соңғы 60 күнде бұл топ наурыздағы шыңға қарағанда екі есе дерлік көп жинақтады. Айта кетерлігі, сол күні 0,1-ден 1 BTC-ке дейін ұстаушылар 9700 монета сатты. Мұндай алшақтық бір уақытта дамып жатқан позициялаудың екі қарама-қарсы трендін көрсетеді.
Аюлық сигналдар және негізгі деңгейлер
Алайда барлық метрикалар біркелкі емес. Ұзақ мерзімді ұстаушылардың балансы төмендеуді жалғастыруда, бұл тәжірибелі инвесторлардың бір бөлігінің пайданы бекітуін көрсетеді. LTH санатына өтетін жаңа монеталар әзірге бұл топтан кететіндерден аз. Бұл мұқият бақылауға тұрарлық негізгі индикатор.
CryptoQuant мамандарының толқындық талдауы сақтық танытатын көрініс береді: нарық $66 317–68 965 аймағында шың қалыптастыру фазасында болуы мүмкін. Осы деңгейге жеткенде $51 336 (Фибоначчи түзету деңгейі 61,8%) жақын мақсатымен төмен қарай бұрылыс күтіледі. MACD-тің аюлық дивергенциясы және RSI-дің асыра сатып алынуы бұл гипотезаға қосымша дәлелдер қосады.
Жазылу сәтінде биткоин бағасы ~$64 300 құрайды. Жыл басынан бері актив 26,5%-ға, ал бір жыл ішінде — 46%-ға қымбаттады. 12–13 тамызда АҚШ-та инфляция деректерінің жариялануы кімнің стратегиясы дұрыс болатынын анықтайтын жақын арадағы триггер болады.
Менің пікірім: Бөлшек инвесторлардың әлсіздігі аясында киттердің жинақталуы — құбылмалылықтың классикалық хабаршысы. CPI жариялануы алдында институционалдар белсенді түрде экспозицияны ұлғайтып жатқанын ескерсек, нарық бағытталған қозғалысқа дайындалып жатқан сияқты. Алайда LTH бойынша аюлық сигналдар мені сақтыққа итермелейді: ұзақ мерзімді ұстаушылардың балансы өсе бастамайынша, толыққанды бұқалық бұрылыс туралы айту мерзімінен бұрын.