Riot Platforms Anthropic-пен $9,1 млрд көлеміндегі тарихи келісім жасайды: майнерлер түпкілікті ИИ-алыптарына айналады
Американдық майнер Riot Platforms жасанды интеллект саласындағы көшбасшылардың бірімен есептеу қуаттарын жалға алуға 20 жылдық келісімшартқа қол қойып, стратегиялық серпіліс жасады. Бұл — Riot-тың Техастағы Рокдейл кампусында 191 МВт қуатты жалға алатын Anthropic компаниясы туралы болып отыр. Келісім 2048 жылдың маусымына дейін жарамды және майнерге шамамен $9,1 млрд кіріс кепілдік береді, ал әрқайсысы бес жылға созылатын екі опционды ескерсек, бұл сома $16,1 млрд-қа дейін өсуі мүмкін.
Мәміле детальдары мен қаржылық аспектілер
Алғашқы 96 МВт қуат 2027 жылдың желтоқсанында іске қосылады, ал толық көлемі — 2028 жылдың маусымында. Құрылысқа бастапқы инвестиция $573 млн құрайды, қаржыландырудың бір бөлігін Morgan Stanley қамтамасыз етеді. Бұл жай ғана жалдау мәмілесі емес — бұл Riot-тың бизнес-моделінің нақты трансформациясы, ол классикалық биткоин майнингінен ИИ үшін жоғары технологиялық инфрақұрылымға қарай барады.
Осыған параллель Riot екінші тоқсан бойынша есеп берді. Кіріс 14%-ға өсіп, $174,2 млн құрады, ол үш негізгі сегментке бөлінді:
- дата-орталықтар — $23,2 млн;
- биткоин майнингі — $113,7 млн;
- инжиниринг — $37,3 млн.
Алайда таза шығын $237,2 млн құрады, бір жыл бұрынғы $219,5 млн пайдаға қарсы. Тоқсан ішінде компания 1587 BTC өндірді және кезеңді $1,2 млрд-тан астам өтімді активтермен аяқтады, оның ішінде 11 380 BTC және $548,9 млн қолма-қол ақша бар.
Нарық реакциясы мен стратегиялық контекст
Riot CEO-сы Джейсон Лес жеті айдан аз уақыт ішінде компанияның 241 МВт жалдау келісімшарттарына қол қойғанын атап өтті, бұл ИИ саласындағы екі ірі ойыншымен келісімшарттар бойынша шамамен $9,8 млрд ұзақ мерзімді кіріске тең. Нарық екіұшты реакция білдірді: 10 тамызда акциялар 5,4%-ға төмендеп жабылды, бірақ келесі күні 23%-дан астамға көтеріліп, $24-ке жақындады.
Бұл мәміле — AMD-мен қаңтардағы келісімнің жалғасы және Riot-тың 2025 жылы басталған биткоин майнингінен ИИ үшін дата-орталықтарға ауқымды бетбұрысының бөлігі. Core Scientific, IREN, Applied Digital, TeraWulf және Hut 8 де осыған ұқсас стратегияны жүзеге асыруда. Тамызда Anthropic-тің Volta Infra Holdings-пен $10 млрд-қа келісімге қол қойғаны да назар аударарлық, бұл ИИ инфрақұрылымының консолидациясы үрдісін растайды.
Менің талдауым: Бұл мәміле майнинг индустриясының түпкілікті эволюциясын білдіреді. Riot енді жай ғана биткоин өндіруші емес — бұл ИИ үшін жоғары технологиялық инфрақұрылым операторы. Дегенмен инвесторлар есте сақтауы керек: құбылмалы крипто нарығынан ИИ алыптарымен ұзақ мерзімді келісімшарттарға көшу тәуекелдерді төмендетеді, бірақ аса жоғары пайда әлеуетін де шектейді. Негізгі мәселе — Riot-тың өсіп келе жатқан бәсекелестік жағдайында маржиналдылықты сақтай отырып, екі бизнес-модель арасында тиімді теңгерім таба алуы.