Крипто әлеміндегі жаңалықтар

12 тамызға жоспарланған АҚШ-тың шілде айындағы инфляция деректерінің жариялануы осы айдағы криптовалюта нарығы үшін басты триггер болады. Дәл осы есеп Федералдық резерв жүйесінің қыркүйекте негізгі мөлшерлемені көтеруге шешім қабылдайтынын анықтайды. Осы шешімнен биткоиннің $70 000 сияқты психологиялық маңызды деңгейді еңсере алатыны немесе коррекцияның жаңа толқынын көретініміз тікелей байланысты.

Еңбек нарығы қазірдің өзінде дабыл қақты. Шілдедегі жұмыспен қамту бойынша жаңа статистика болжамдардан айтарлықтай нашар болып шықты: американдық экономика 23 000 жұмыс орнын жоғалтты, дегенмен өсім күтілген еді. Жұмыссыздық деңгейі 4,1%-ға төмендеді, бірақ негізгі сәт — алдыңғы айлардағы деректердің ауқымды қайта қаралуы. Мамыр мен маусымдағы көрсеткіштердің жиынтық нашарлауы шамамен 103 000 жұмыс орнын құрады. Бұл бір реттік ақау емес, еңбек нарығының салқындауының тұрақты үрдісі. Нәтижесінде, есеп жарияланғаннан кейін қыркүйекте мөлшерлемені көтеру ықтималдығы 55%-дан 41%-ға құлдырады.

Нарық үшін үш сценарий

Шілдедегі инфляция бойынша консенсус-болжам — жылдық мәнде шамамен 3,4%, базалық көрсеткіш шамамен 2,2%. Дегенмен, маңызды бір нюанс бар: мұнай факторы қайтадан тұрақсыз бола бастады. Маусымдағы күрт баяулаудан кейін, бұл бензин бағасының төмендеуін қамтамасыз етті, шілдеге қарай отын құрамдас бөлігі көрсеткіштерге қайта қысым жасай бастады.

Мен оқиғалардың дамуының үш ықтимал сценарийін көремін:

• Деректер болжамнан төмен. Облигациялар кірістілігі төмендейді, технологиялық сектор мен криптовалюталар ең қатты әсер етеді — бұл биткоин үшін бычий сигнал.

• Көрсеткіш күтілген деңгейде (шамамен 3,4%). Жалпы көріністі өзгертпейтін қысқа мерзімді құбылмалылық, қыркүйектегі көтеру мүмкіндігі теңдестірілген күйінде қалады.

• 3,5–3,6% және одан жоғарыға жеделдеу. Нарық қатаңдату күтулеріне оралады, кірістілік өседі, ал техсектордың қымбат қағаздары мен криптовалюталар қысымға ұшырайды.

Мұнда тарихи корреляция анық байқалады. Ақпан, сәуір және шілде айларында деректер болжамнан төмен шыққанда, нарықтар қолдау алды: шілдедегі есептен кейін Nasdaq бір пайыздан астамға өсті, ал биткоин $62 000–63 000-ден $64 000-ден жоғары көтерілді. Керісінше, 12 мамырда инфляция күткеннен асып кеткенде, кірістілік өсті және криптовалюталар қысымға ұшырады.

Мұнай, SpaceX және биткоин: аптадағы күштердің орналасуы

Таяу Шығыс. Геосаяси ахуал шиеленіскен күйінде қалуда. Трамп келіссөздер туралы айтуды жалғастыруда, Иран оларды жоққа шығаруда. Тегеран Оманмен бірге Ормуз бұғазын транзит үшін ақы алуды енгізе отырып, кезең-кезеңімен ашудың жоспарымен жұмыс істеуде, бірақ АҚШ Иранның кеме қатынасын бақылауын кеңейтуге қарсы. Салалық сарапшылар схеманы қазіргі күйінде іске асыру мүмкін емес деп санайды: Иран алдымен санкцияларды алып тастап, активтерді босатуды талап етеді, Вашингтон кері реттілікті талап етеді. Мұнай өсіммен жауап берді: Brent $83 аймағына оралды, WTI $75-тен жоғары консолидациялануда.

SpaceX. Акциялар екі күндік құлдыраудан кейін күрт көтерілді, дегенмен нарыққа шамамен 911 млн разлокталған қағаз шықты — IPO-дан кейінгі бастапқы free float-тан көп. Көтерілудің себебі — алдын ала ойналған сатылым күтуі, шорттардың жабылуы және $7,8 млрд кіріспен күшті тоқсандық есеп. Дегенмен, күрделі шығындар шамамен $18,4 млрд құрады, оның шамамен $15,8 млрд-ы ИИ-ге кетті, бос ақша ағыны теріс күйінде қалуда, ал ғарыш сегменті шығынды. Негізгі тұрақты кэшфлоуды Starlink қамтамасыз етеді. Разлок аяқталған жоқ: келесі транш IPO-дан 70 күн өткеннен кейін жоспарланған.

Биткоин. Қазіргі көтерілуді мен жалған ралли деп түсіндіремін: жоғарыдан өтімділіктің жинақталуы, жергілікті сенімнің қайта оралуы, содан кейін күшті қысым кезінде $60 000 және одан төменге жаңа құлдырау толқыны. $58 000 аймағынан өз лонгымды толығымен жауып қойдым және $65 000 аймағында шорт үшін нүкте іздеп жүрмін, триггерді күтемін — импульстің тоқтауы, қарсылықтың қалыптасуы және сатушылар қысымының расталуы. Дүйсенбіден сәрсенбіге дейін, инфляция деректері жарияланғанға дейін, акцияларда да, криптовалюталарда да жоғары құбылмалылықты болжаймын, әрі қор нарығында ол айқынырақ болады.

Менің қорытындым: 12 тамыз — бұл жай ғана кезекті статистикалық жарияланым емес, бүкіл риск-аппетит үшін шындық сәті. Егер инфляция төмендеу жағынан таң қалдырса, биткоин $70 000-ға серпіліс жасау мүмкіндігін алады. Бірақ баға қысымы жеделдесе — $60 000 тестіне дайын болыңыз. Қазіргі ақылға қонымды стратегия — артық плечодан аулақ болу және нақты сигналды күту.