Жасанды интеллект бағасы 30 ай ішінде нөлге дейін құлдырады — құнсызданудың тарихи рекорды
Біз бірегей құбылысты байқап отырмыз: нейрожелілер жұмысының құны небәрі 30 ай ішінде нөлге жуықтады. Бұл мен талдаған барлық технологиялық циклдар арасындағы ең жылдам баға дефляциясы. Салыстыру үшін: дербес компьютерлердің бағасы 15 жыл ішінде 90%-ға төмендеді, ал тілдік модельдер дәл осы жолды үш жылдан аз уақытта өтті.
Бұл дефляция — бағдарламалық қамтамасыз ету индустриясындағы барлық ағымдағы өзгерістердің негізгі драйвері. Технологияның құны күйреген кезде, оның тапшылығы үшін сыйлықақы да жойылады. Бағдарламалық компаниялардың экономикасы мүлдем басқа есептеулерге негізделген: инвесторлар SaaS-бизнесті әзірлеу қымбат болып қалады деп бағалады. Бірақ бұл сценарий ДК дәуіріне қарағанда бес есе жылдам бұзылады.
Мұндай жылдам дефляция нарықты екіге бөледі. Бір жағынан, ол технология жасаушылардың баға билігін жояды, екінші жағынан, тұтынушылар үшін орасан зор пайда жасайды. Интеллект сататын компаниялар бағаны бақылауды жоғалтады, ал оны қолданатындар тағдырдың сыйын алады. Әрбір бизнеске графиктің қай жағында тұрғанын түсіну ғана қалады.
Инвестициялар парадоксы: кім шын мәнінде ұтады
Дефляция рекордтық инвестициялар аясында үдей түсуде. АҚШ-тың ЖИ-ге жеке инвестициялары 2025 жылы $285,9 млрд жетті, ал Қытайда небәрі $12,4 млрд құрады. Алайда 23 еселік формальды алшақтық алдамшы. Қытайлық талдаушылар шығындарды басқаша есептейді: $12,4 млрд сомасы тек жеке инвестицияларды қамтиды, ал қытайлық ЖИ-компаниялар 2000 жылдан бері мемлекеттік арналар арқылы шамамен $184 млрд алды.
Societe Generale талдаушылары да 23 еселік алшақтыққа сенбейді. Олардың пікірінше, Қытайдың ЖИ-ге нақты шығындары американдықтарға әлдеқайда жақын — билік оларды әдеттегі есептеу тәсілдерінен жасырады. Сонымен қатар, АҚШ статистикасы басқа себеппен көріністі бұрмалайды: әсерлі $285,9 млрд бәсекелес саланы толық қамтамасыз етпей, бірнеше компанияда қалады. $1 млрд-тан басталатын мегараундтар саны 15-тен 28-ге дейін өсті. OpenAI-дің $40 млрд раунды ең жарқын мысал болды, ал Google ЖИ инфрақұрылымына $150 млрд-тан астам жұмсады.
Менің талдауым: АҚШ пен Қытай ЖИ-ге жүздеген миллиардтар құяды, бірақ технологияның өзі соншалықты тез арзандайды, пайданы жасаушылар емес, пайдаланушылар алады. Ақша бірнеше модель әзірлеушілерде жиналады, ал арзан интеллект қалған экономиканы күшейтеді — бұл ағымдағы циклдың басты парадоксы. Криптоинвесторлар үшін бұл сигнал: «қымбат ЖИ» сатуға бизнес құратын жобалар тәуекел аймағында, ал масштабтау үшін арзан интеллектті қолданатын платформалар өсу аймағында.