Майнерлер ИИ алыптарына ауысуда: Hut 8 $9,8 млрд келісімшартқа қол қойды, IREN бұлттық қуаттылығын арттыруда
Цифрлық активтер нарығы таңғаларлық трансформацияны көрсетуді жалғастыруда: майнингтік компаниялар жасанды интеллект инфрақұрылымына көбірек бағыт алуда. 20 шілдеде Hut 8 Техастағы өзінің Beacon Point ИИ-кампусының екінші кезегін жалға алу туралы 15 жылдық келісімшартқа ресми түрде қол қойып, $9,8 млрд сомасын бекітті. Бұл жай ғана мәміле емес — бұл бүкіл саланың бизнес-моделін қайта анықтайтын стратегиялық қадам.
Мәміленің ауқымы және оның Hut 8 үшін маңызы
Келісім бірінші кезектегідей жоғары инвестициялық жалға алушымен жасалды, алайда оның атауы құпия болып қалады. Hut 8 Nvidia архитектурасында қосымша 352 МВт есептеу қуатын салады, бұл жалға алушының жалпы келісімшарттық қуатын 704 МВт-қа дейін арттырады. Кампустың 1 ГВт-қа толық коммерцияландырылуы Beacon Point бойынша келісімшарттардың базалық құны $19,6 млрд-қа жетуіне, ал ұзарту опциондарын ескергенде $50,2 млрд-қа дейін көтерілуіне әкелді.
Hut 8-дің ИИ-деректер орталықтарының барлық портфелі бойынша 949 МВт келісімшартқа ие, ал келісімдердің жалпы базалық құны $26,6 млрд құрайды. Орташа жылдық таза операциялық кіріс $1,75 млрд-тан асады. Бұл жақында ғана тек биткоин өндірумен байланысты болған компания үшін әсерлі көрсеткіш.
Нарық лезде әрекет етеді
Жаңалық котировкаларға бірден әсер етті: Hut 8 акциялары 10%-ға — $104,51-ге дейін көтерілді. Позитив толқыны ИИ-бағытын белсенді дамытып жатқан басқа майнерлерді де қамтыды. Cipher Mining қағаздары 15,4%-ға, TeraWulf 5,4%-ға өсті. CoinShares Bitcoin Miners ETF биржалық қоры 10,6%-ға қосылды. Инвесторлар бұл компанияларды жай ғана хешрейт жеткізушілері емес, жоғары өнімді есептеулер нарығындағы негізгі ойыншылар ретінде көретіні анық.
IREN: жаңа келісімшарттар және амбициялық мақсаттар
Сонымен қатар, тағы бір биткоин-майнер — IREN — $2,8 млрд-қа бұлтты ИИ-қызметтеріне келісімшарттарға қол қойылғанын жариялады. Компания AI Cloud бағытының жылдық кірісінің болжамын $4 млрд-тан астамға дейін көтерді, бұл соманың 85% қол қойылған келісімдермен қамтамасыз етілген. Клиенттер арасында — Microsoft, Nvidia, Perplexity, Figure AI, Together AI және басқа да жетекші әзірлеушілер. Бір жаңа тапсырыс беруші «жетекші ИИ-әзірлеуші» ретінде сипатталған, бірақ оның аты әзірге ашылмайды.
Келісімшарттар GPU-ға күрделі шығындардың шамамен 45% мөлшерінде алдын ала төлемдерді қамтитынын атап өту маңызды, бұл компанияның қаржыландыру қажеттілігін едәуір төмендетеді. Келісімдердің орташа өлшенген мерзімі — шамамен төрт жыл, ал 30 маусымдағы жағдай бойынша IREN-де шамамен $7,6 млрд ақша қаражаты мен баламалары болды. IREN негізін қалаушы және тең төрағасы Дэниел Робертстің айтуынша, соңғы 12 айда компания AI Cloud-тың меншікті қуаттарын 3 МВт-тан 480 МВт-қа дейін өсірді, 2027 жылға қарай 1,2 ГВт мақсатымен.
Жарияланымнан кейін IREN акциялары 18,7%-ға көтерілді.
Сарапшылық пікір
Келісімшарттардың бұл толқыны менің бұрынғы гипотезамды растайды: биткоин майнерлері ИИ-инфрақұрылымын құру үшін тамаша үміткерлер болып табылады. Олардың энергия тұтынуды басқарудағы тәжірибесі, арзан электр энергиясына қол жеткізуі және масштабталатын алаңдарға ие болуы оларды гиперскейлерлер үшін таптырмас серіктестерге айналдырады. Біз жай ғана әртараптандыруды емес, парадигманың түбегейлі өзгеруін байқап отырмыз: криптовалюта өндіруден болашақтың «есептеу фабрикаларын» салуға көшу. Инвесторлар бұл трендті мұқият қадағалауы керек — ол дәстүрлі майнингпен салыстыруға келмейтін кірістілік әкелуі мүмкін.