Криптовалюта инфляцияға қарсы: 7 жыл ішінде цифрлық активтер тұтыну себетін жеңіп шықты
Соңғы жеті жыл ішінде жетекші криптовалюталар АҚШ-тағы кез келген тұтыну тауарлары мен қызметтерінің қымбаттауынан бірнеше есе жоғары өсім көрсетті. Бұл цифрлық активтердің фиат ақшаның құнсыздануынан капиталды қорғау қызметін дәстүрлі құралдарға қарағанда әлдеқайда тиімді атқаратынын айқын дәлелдейді.
Объективті көрініс үшін мен 2018 жылдың ортасынан бүгінгі күнге дейінгі кезеңдегі американдықтардың негізгі шығыс санаттары бойынша баға динамикасын талдадым. Тауарлар арасында қымбаттау бойынша көшбасшы кофе болды — оның бағасы 127%-ға өсті. Одан кейін айтарлықтай алшақтықпен сиыр етінің фаршы (+79%), тауық жұмыртқасы (+72%), мазут пен коммуналдық қызметтер (+60%), автосақтандыру (+51%) және бензин (+49%) келеді. Тіпті ең қарапайым көрсеткіштер — жаңа автомобильдер (+22%) — бәрібір доллардың құнсыздануының тұрақты үрдісін көрсетеді.
Алайда крипторынок фонында бұл сандар өте қарапайым көрінеді. Негізгі активтерді алайық:
- Bitcoin (BTC): $7 150-ден $62 500-ге дейін өсу — шамамен 770%, немесе 8,7 есеге жуық.
- Ethereum (ETH): $460-тан $1 785-ке дейін көтерілу — шамамен 290%, 3,9 есеге жуық.
- XRP: $0,46-дан $1,10-ға дейін ұлғаю — шамамен 140%, 2,4 есе.
- BNB: $13-тен $580-ге дейін феноменалды секіріс — 4 360%, немесе 45 есеге жуық.
Абсолютті чемпион Binance биржасының токені болды, ол бүкіл инфляциялық себетті әлдеқайда артта қалдырды. Тіпті динамикасы салыстырмалы түрде қарапайым көрінетін XRP-тің өзі қымбаттаған кофеден кірістілік бойынша асып түсті.
Бұл криптовалюталардың инфляциядан қорғау ретіндегі рөлі туралы не айтады?
Ұсынылған есептеулер американ валютасының нақты тауарларға қатысты құнсыздану жылдамдығын айқын көрсетеді. Мұндай жағдайда блокчейн индустриясын қолдаушылардың цифрлық активтерді капиталды сақтаудың сенімді құралы ретіндегі дәлелдері әлдеқайда салмақты көрінеді. BTC, ETH және BNB кірістілігі тіпті ең қымбаттаған азық-түлік өнімдерінің баға өсу қарқынынан бірнеше есе асып түсті.
Дегенмен, бірнеше маңызды ескертулер жасау қажет. Дүкендердегі бөлшек бағалар бірқалыпты және болжамды түрде өседі, ал цифрлық активтер өздерінің экстремалды құбылмалылығымен танымал. Сонымен қатар, таңдалған бастапқы нүкте (2018 жылдың жазы) 2017 жылғы шыңнан кейін монеталар үлкен жеңілдікпен сатылған қатал криптоқыс кезеңіне сәйкес келді. Басталу күнін бірнеше айға ауыстырудың өзі түпкілікті кірістілік пайыздарын түбегейлі өзгертуі мүмкін. Сонымен қатар, 2024 жылғы халвинг циклінен кейін биткоин $120 000-нан жоғары көтеріліп, содан кейін қайта құлады, сондықтан құрғақ сандар осы жолдағы күрт ауытқуларды айтпай, тек екі шеткі нүктені ғана көрсетеді.
Ұзақ мерзімді көкжиекте негізгі монеталар инвесторларды инфляциядан орасан зор маржамен қорғады. Екінші жағынан, мұндай активтерді сатып алу әрқашан жоғары тәуекелдермен байланысты, олар бензин немесе азық-түлік сатып алумен салыстыруға келмейді, ал бұрынғы жетістіктер болашақта ұқсас нәтижелерге ешқашан кепілдік бермейді.
Менің сараптамалық пікірім: Жеті жылдық деректер биткоин мен жетекші альткоиндердің инфляцияны хеджирлеудің тиімді құралы екенін сенімді түрде дәлелдейді — бірақ тек 70-80% құлдыраудан өтуге және позицияларды жылдар бойы ұстауға дайын адамдар үшін ғана. Қысқа мерзімді трейдер, шыңдарда сатып алған, шығынға ұшырау қаупі бар, ал ұзақ мерзімді инвестор, құлдырау кезінде орташалаған, үлкен пайдада болады. Криптовалюта — жинақ шотын алмастыру емес, дәстүрлі нарықтар ұсына алмайтын әлеуеті бар жоғары тәуекелді актив.