АҚШ-та инфляцияның баяулауы аясында биткоин $65 000-нан жоғары деңгейде бекінді: нарықтық талдау және капитал ағыны
Цифрлық активтер нарығы АҚШ-тағы инфляция туралы жаңа деректер жарияланғаннан кейін күшті серпін алды. Биткоин $65 000 деңгейіндегі психологиялық маңызды кедергіні ғана еңсеріп қоймай, сонымен қатар қысқа мерзімді ауытқуларға төзімділік танытып, осы позицияларда ұсталып қалды. Талдау жазылған кезде бірінші криптовалюта $65 340 белгісіне жақын саудаланып жатыр, бұл алдыңғы күннің көрсеткіштерінен 2% жоғары.
Макроэкономикалық фон: инфляция баяулайды, бірақ тәуекелдер сақталады
АҚШ-тағы маусым айындағы жылдық инфляция 4,2%-дан 3,5%-ға дейін төмендеді, консенсус-болжам 3,8% болған еді. Азық-түлік пен энергия тасығыштар сияқты құбылмалы компоненттерді қоспайтын негізгі тұтыну бағаларының индексі (Core CPI) де баяулауды көрсетті — 2,9%-дан 2,6%-ға дейін. Айлық есепте тұтыну бағалары 0,4%-ға төмендеді, бұл 2020 жылдың сәуірінен бергі ең үлкен төмендеу болды. Бұл процестің негізгі драйвері энергия тасығыштардың арзандауы болды.
Биткоиннің реакциясы лезде болды: деректер жарияланғаннан кейін бірнеше минут ішінде котировкалар $62 000-нан $64 900-ге дейін көтерілді. Ethereum да 4%-дан астам өсіммен жауап беріп, $1933 белгісіне жетті. Менің деректерім бойынша, статистика шыққаннан кейінгі бірінші сағат ішінде Binance-те сатып алу көлемі $1,2 млрд құраса, OKX және Deribit-те тиісінше $23,6 млн және $15 млн болды.
Деривативтер нарығы: спекулятивтік серпіліс пе, әлде трендтің бастамасы ма?
Бағаның ағымдағы қозғалысы негізінен спекулятивтік сипатқа ие. Өсім деривативтер нарығына сатып алушылардың ағынынан туындады, бұл Darkfost аналитигінің деректерімен расталады. Дегенмен, тұрақты өсу трендінің қалыптасуы туралы айту әлі ерте — трейдерлер әрбір жаңа макроэкономикалық сигналға жауап бере отырып, жоғары құбылмалылықта ойнауды жалғастыруда.
ФРЖ-нің жаңа басшысы Кевин Уорш Өкілдер палатасының қаржылық қызметтер жөніндегі комитетінде сөйлеген сөзінде жасанды интеллект экономика үшін дезинфляциялық фактор бола алатынын атап өтті. Алайда реттеуші әзірге инфляцияны жеңгенін жариялауға дайын емес және негізгі мөлшерлемені төмендету туралы нақты сигналдар бермеді. 28-29 шілдедегі отырыста мөлшерлемені көтеру ықтималдығы 42%-дан 12,3%-ға дейін төмендеді, бұл нарық тарапынан оң қабылданды.
ETF-ке капитал ағыны: кетуден кейінгі трендтің өзгеруі
14 шілдеде споттық биткоин-ETF-терге таза ағын $181 млн құрады, оның $139 млн BlackRock-тың IBIT қорына тиесілі болды. Бұл бір күн бұрынғы $425 млн кетуден кейін болды, бұл институционалдық инвесторлардың көңіл-күйінің жоғары құбылмалылығын көрсетеді. Ethereum қорлары $58,34 млн тартты, ол толығымен BlackRock-тың ETF-імен қамтамасыз етілді, ал қалған қорлар нөлдік динамиканы көрсетті.
Шілде айының басынан бері биржалық қорларға ағын мен кету кезеңдері айқын бағытсыз бірнеше күн сайын ауысып отырады, бұл ірі ойыншылар арасындағы белгісіздікті көрсетеді.
Менің сараптамалық көзқарасым
Инфляцияның баяулауы — криптовалюталарды қоса алғанда, тәуекелді активтер үшін сөзсіз оң сигнал. Алайда мен сақтықты сақтауға кеңес беремін: нарық әлі де макроэкономикалық деректер мен ФРЖ риторикасына байланысты. Реттеуші ақша-несие саясатын нақты жұмсартуды бастамайынша, кез келген ралли спекулятивтік сипатта болады. $65 000 деңгейі — маңызды психологиялық қолдау, бірақ $68 000-нан жоғары бекіту үшін неғұрлым тұрақты іргелі катализатор қажет болады.