ЖИ-бум TSMC кірісін рекордтық деңгейге көтерді: маусым айындағы 68% өсім және жаңа көкжиектер
Әлемдегі ең ірі келісімшарт бойынша чип өндірушісі, Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC), маусым айындағы көрнекті қаржылық нәтижелері туралы есеп берді. Компанияның кірісі 442,68 млрд жаңа тайвань долларына жетті, бұл шамамен $13,78 млрд-қа тең. Бұл жай ғана сан емес — бұл бүкіл технологиялық сектор үшін өте күшті сигнал.
Көрсеткіштің жылдық өсімі таңғаларлық 67,9% құрады, бұл 2026 жылдың басынан бергі ең жылдам айлық өсім болып табылады. Бұл серпілістің қозғаушы күші жасанды интеллект (ЖИ) инфрақұрылымына арналған чиптерге деген шексіз сұраныстан басқа ештеңе емес. Біз жай ғана трендті емес, әлемдік жартылай өткізгіш өндірісінің құрылымындағы тектоникалық ығысуды байқап отырмыз.
Тоқсандық рекордтар және нарықтық үстемдік
Мамыр айымен салыстырғанда TSMC сатылымы 6,2%-ға өсті. Жалпы алғанда, екінші тоқсанда алыптың кірісі 1,27 трлн жаңа тайвань долларын ($39,62 млрд) құрады, бұл аналитиктердің 1,264 трлн-дық орташа консенсус-болжамынан асып түсті. Айлар бойынша динамика айқын: ақпандағы (22,2%) және сәуірдегі (17,5%) қарапайым өсу қарқынынан кейін, маусымдағы серпіліс нағыз серпіліс болды.
Бірінші жартыжылдықта TSMC 2,4 трлн жаңа тайвань долларын (шамамен $74,99 млрд) тапты, бұл өткен жылмен салыстырғанда 35,6%-ға көп. Бұл компанияның 2025 жылдағы жалпы жылдық кірісінің шамамен 63%-ын құрайтынын атап өту маңызды. TSMC бірінші тоқсанда әлемдік келісімшарт бойынша чип өндіру нарығының шамамен 73%-ын бақылай отырып, өзінің үстемдігін нығайтуды жалғастыруда.
Келесі не болады? Инвесторлар үшін негізгі сұрақтар
Айлық есептер пайда мен рентабельділік туралы деректерді ашпайды. 16 шілдеде жарияланатын тоқсандық есеп аптадағы басты оқиға болады. Нарық басшылықтан екі негізгі сигналды күтуде: TSMC өзінің жылдық өсу болжамын ағымдағы 30%-дан жоғары көтере ме және ЖИ бумы аясында күрделі шығындарды ұлғайта ма.
LSEG аналитиктері екінші тоқсандағы таза пайданың 58,8%-ға өсуін болжайды, бірақ кіріс қазірдің өзінде белгілі. Басты интрига — бұл forward guidance. Осы сұрақтарға жауаптар TSMC акцияларының қысқа мерзімді динамикасын ғана анықтап қоймай, сонымен қатар жылдың екінші жартысына бүкіл жартылай өткізгіш секторына бағыт береді.
Менің көзқарасым: TSMC-тің маусым айындағы сандары — бұл жай ғана есеп емес, біз ЖИ қозғаған ұзақ мерзімді суперциклдің басында тұрғанымыздың растауы. Компания — осы дәуірдің басты пайда алушысы және оның өндірісті ұлғайту және болжамдарды жоғары қарай қайта қарау қабілеті бүкіл технологиялық экожүйенің денсаулығының негізгі көрсеткіші болады. Егер TSMC жылдық болжамды көтерсе, бұл бүкіл нарық үшін ең күшті катализатор болады.