Биткоин 2022 жылғы сценарийді қайталауда: бұқа тұзағы ма, әлде жаңа түбінің хабаршысы ма?
Бірінші криптовалюта нарығы тағы да 2022 жылғы динамикамен қорқынышты ұқсастықты көрсетіп отыр. Маусымдағы жергілікті минимумнан кейінгі бағаның қазіргі қалпына келуі, менің бағалауымша, жоғары ықтималдықпен классикалық бычий тұзақ болып табылады, одан кейін соңғы капитуляция және тек үшінші-төртінші тоқсанда ғана трендтің өзгеруі болады.
Фракталдық ұқсастық: құлдырау алдындағы серпіліс
Баға құрылымын талдау екі жыл бұрынғы сценарийдің айнадағыдай қайталануын көрсетеді. Маусымдық түбі, содан кейін бөлшек инвесторлар асығыс трендтің өзгеруіне сигнал ретінде қабылдайтын күрт серпіліс және, ақырында, ұстаушылардың нақты капитуляциясымен шешуші құлдырау. 2022 жылы осындай маусымдық минимумнан кейін биткоин қараша-желтоқсан айларында шамамен 28% жоғалтты. Қазір біз дәл осы индикаторларды байқап отырмыз: 200 күндік жылжымалы орташаны тестілеу, RSI дивергенциясы және ұзақ позицияларды белсенді түрде ашатын ритейл арасындағы өсіп келе жатқан эйфория.
Негізгі деңгейлер мен тактика
Қазіргі уақыттағы маңызды деңгей $65 000 белгісі болып табылады. Егер сатып алушылар жоғарыда бекіне алмаса, ағымдағы ұзақ импульс таусылады. $67 000–$70 000 аймағына жоғары қарай серпіліс болған жағдайда, нарық қысқа позициялардан өтімділікті жинайды, содан кейін күрт өзгеріс болады. Бұл ауқымды жою тұзағын қалыптастырудың тамаша сценарийі.
Жаңа түбінің пайдасына дәлелдер
Менің талдауымның пайдасына іргелі деректер де куәландырады. Іске асырылған пайда мен шығынның арақатынасы (SOPR) -0.35 деңгейінде 20 айлық минимумға түсті. Мұндай мәндер тек 2022 жылғы желтоқсанда, FTX құлағаннан кейін, баға $16 000-нан төмен түскен кезде байқалды. Тарихи тұрғыдан бұл индикатор 2015 және 2019 жылдары болғандай, жаһандық түбінің қалыптасу сәттерін жоғары дәлдікпен анықтады.
Сонымен қатар, биткоиннің ағымдағы бағасы оның іске асырылған бағасынан небәрі 16% жоғары. Нарықтың «өзіндік құнына» осындай жақындық деңгейінде, алты айдан кейінгі тарихи кірістілік орта есеппен 41%, ал бір жылдан кейін 81% құрады. Алайда, біз бұл сандарды көрмес бұрын, бізді нарықтан соңғы «қағаз» бықтарды шығаратын тағы бір ауыр тастау күтіп тұрған сияқты.
Менің кәсіби пікірім: Қазіргі жағдай маған үміт үмітсіздікке ауысатын аю нарығының соңғы фазасын еске салады. Бұл фракталды елемеу және ағымдағы деңгейлерде агрессивті сатып алу өте қауіпті стратегия болып табылады. $70 000-нан жоғары серпілісті бекітумен растауды күту немесе, керісінше, тартымды ұзақ мерзімді перспективалары бар нарыққа кіру үшін соңғы капитуляцияны күту орындырақ.