Криптоәмиян несие тарихы ретінде: блокчейндегі кепілсіз несиелеудің жаңа дәуірі
Дәстүрлі қаржы жүйесі ондаған жылдар бойы табыс туралы анықтамаларға, банк үзінділеріне және несиелік рейтингтерге негізделді. Бірақ активтері мен табыстары тек блокчейнде ғана бар адамдар не істеуі керек? Бүкіл әлем бойынша стейблкоиндерде қаражат ұстайтын немесе криптовалютада жалақы алатын миллиондаған адамдар үшін стандартты банк критерийлері қолжетімсіз. Дегенмен, нарықта осы статус-квоны өзгерте алатын инновациялық шешімдер пайда болуда.
Мен SurfCash сервисіне терең талдау жүргіздім, ол несиелеуге түбегейлі жаңа көзқарасты ұсынады. Платформа жалақыны немесе банк тарихын бағалаудың орнына, пайдаланушының on-chain транзакция тарихын талдайды. Бұл жай ғана техникалық жаңалық емес — бұл қарыз алушылардың тұтас бір санатының сұраныстарына логикалық жауап: Аргентинадағы фрилансерлер, песо инфляциясынан USDC-де жинақтарын сақтайтындар; Нигериядағы әзірлеушілер, стейблкоиндерде жалақы алатындар; Филиппиндегі қашықтан жұмыс істейтін қызметкерлер, блокчейн арқылы қаражат аударатындар. Олардың қаржылық өмірі нақты және белсенді, бірақ ол дәстүрлі банктер үшін «көрінбейтін» болып қалады.
Әмиян тарихы бойынша бағалау қалай жұмыс істейді?
SurfCash механизмі өзінің қарапайымдылығымен талғампаз. Платформа пайдаланушының on-chain тарихын сканерлейді және оның негізінде несие лимитін анықтайды. Негізгі айырмашылық — несиелік скорингке, банк үзінділеріне немесе жұмыс берушінің анықтамаларына қойылатын талаптардың болмауы. Блокчейн-әмиянның өзі несие беруші үшін деректердің толық көзі болып табылады: ол түсімдер мен шығыстардың тұрақтылығын, жұмсау үлгілерін, міндеттемелерді өтеу кезіндегі мінез-құлықты және уақыт бойынша қаржылық тұрақтылықты көрсетеді. Бұл деректер массивінің ұзақ уақыт бойы несиелік талдау үшін сұранысқа ие болмағаны таңқаларлық.
Менің ойымша, ең маңызды аспект — кепілдің болмауы. DeFi-несиелерінің көпшілігі қарыз сомасынан асатын мөлшерде қаражатты бұғаттауды талап етеді — бұл несие емес, кепіл. SurfCash on-chain беделі бойынша USDC береді, меншікті капиталды алдын ала бұғаттауды талап етпейді. Бұл ойын ережелерін түбегейлі өзгертеді: несие алу үшін өз қаражатыңызды бұғаттау не үшін қажет, егер сіз өзіңіздің қаржылық тарихыңызды кепіл ретінде пайдалана алсаңыз? Бұл тәсіл бұрыннан алуы керек болған адамдарға несиеге қолжетімділікті ашады.
Беру және өтеу механикасы
Процесс барынша жеңілдетілген: алдын ала толтырылған жеке басты куәландырумен тіркелу, сома мен санатты таңдау, содан кейін USDC Solana желісіндегі пайдаланушының әмиянына түседі. Қаражатты әртүрлі елдердегі жергілікті төлем жүйелері арқылы жұмсауға болады, ал өтеу белгіленген кесте бойынша блокчейнде USDC-де жүзеге асырылады. Бүкіл циклды келесі формуламен сипаттауға болады: «ұстау, қарыз алу, жергілікті жерде жұмсау, блокчейнде өтеу».
Криптоиндустрия жылдар бойы банк қызметтерін жоқ адамдарға ұсынуға уәде берді, бірақ көптеген өнімдер әлі де бұғаттауға немесе стейкингке дайын капиталды «әкелуді» талап етеді. Егер адам блокчейнде тауып, жинап және жұмсап жатса, несие осы тізбектегі жалғыз жетіспейтін буын болып қалады. SurfCash бұл буынның ақыры пайда болғанын көрсетеді.
Менің аналитик ретіндегі пікірім: Мұндай сервистер жай ғана тар салалы өнім емес, DeFi-дің жаппай қабылдануына әлеуетті катализатор болып табылады. Олар крипто-туынды пайдаланушылар үшін «қаржылық көрінбеушіліктің» түбегейлі мәселесін шешеді. Егер on-chain несиелеу моделі өзінің тиімділігін және дефолттардың төмен деңгейін дәлелдейтін болса, біз дәстүрлі банкингке қарсы тұратын қаржы құралдарының мүлдем жаңа класының пайда болуына куә боламыз.