Ончейн-бедел негізіндегі несие: SurfCash жаңа қызметі банктердің қарыз алушыларды бағалаудағы монополиясын бұзады
Дәстүрлі қаржы жүйесі табыс туралы анықтамаларға, банк үзінділеріне және несиелік скорингтерге негізделген. Бірақ активтері мен табыстары тек блокчейнде ғана бар адамдар не істеуі керек? Аналитик Стейси Муур SurfCash сервисінің жұмысын егжей-тегжейлі талдады, ол мүлдем жаңа тәсілді ұсынады: кепілсіз және банктік мақұлдаусыз, әмиянның ончейн-тарихы бойынша несие беру.
Мәселе айқын: бүкіл әлем бойынша миллиондаған адамдар — песо инфляциясына байланысты жинақтарын USDC-де сақтайтын Аргентинадағы фрилансерлер, жалақысын стейблкоиндермен алатын Нигериядағы әзірлеушілер, Филиппиндегі қашықтан жұмыс істейтін қызметкерлер — нақты табыс пен қаржылық тарихқа ие, бірақ бұл банктерге көрінбейді. Олардың әмияндары түсімдерді, шығыстарды және мінез-құлық үлгілерін тіркейді, бірақ дәстүрлі несие берушілер мұны көрмейді.
SurfCash несие қабілеттілігін қалай бағалайды
SurfCash бюро скорингін, банк үзінділерін немесе жұмыс орнынан анықтамаларды сұрамайды. Оның орнына платформа пайдаланушының ончейн-транзакциялар тарихын талдайды. Осы деректер негізінде — түсімдердің тұрақтылығы, шығыстардың құрылымы, міндеттемелерді өтеу кезіндегі мінез-құлық және уақыт бойынша тұрақтылық — алгоритм автоматты түрде несие лимитін белгілейді.
DeFi-өнімдерінің көпшілігінен басты айырмашылығы — кепілдің болмауы. SurfCash USDC-ді репутация үшін береді, бұғатталған капитал үшін емес. Бұл парадигманы түбегейлі өзгертеді: қарыз алушыға өтімділікке қол жеткізу үшін өз қаражатын «қатырудың» қажеті жоқ. Муур дұрыс атап өткендей, блокчейнде табыс тауып, жұмсайтындардың көбі несие үшін активтерін бұғаттағысы келмейді. Жаңа тәсіл «бұрыннан алуы керек болған» адамдарға несиеге қол жеткізуді ашады.
Механика және экожүйе
Қаражат алу процесі барынша қарапайым: жеке басын растау арқылы тіркелу, сома мен санатты таңдау, содан кейін USDC пайдаланушының Solana желісіндегі әмиянына түседі. Қаражатты әртүрлі елдердегі жергілікті төлем жүйелері арқылы жұмсауға болады, ал өтеу блокчейнде төлем кестесі бойынша жүзеге асырылады. «Ұстау, қарыз алу, жергілікті жерде жұмсау, блокчейнде өтеу», — деп Муур толық циклді сипаттайды.
Сала жылдар бойы банктік қызметтерге қолы жетпейтіндерге қол жеткізуді уәде етті, бірақ көптеген өнімдер әлі де алдымен бұғаттауға немесе стейкингке дайын капиталды «әкелуді» талап етеді. Егер адам блокчейнде табыс тауып, жинақтап, жұмсайтын болса, несие осы тізбектегі жалғыз жетіспейтін буын болып қалады.
Менің талдауым: SurfCash — бұл тағы бір DeFi-протоколы ғана емес, ончейн-андеррайтинг саласындағы әлеуетті серпіліс. Егер модель өзінің тиімділігін дәлелдеп, дефолт деңгейі басқарылатын болса, біз «банктендірілмеген» пайдаланушылар сегментінде дәстүрлі банкингпен бәсекелесетін жаңа несие стандартының тууына куә бола аламыз. Дегенмен, басты мәселе — масштабталу мүмкіндігі және сөзсіз пайда болатын алаяқтық схемаларға төзімділік.