Кепілсіз несие: SurfCash төлем қабілеттілігін блокчейн әмиян тарихы бойынша бағалайды
Табыс туралы анықтамаларға, банк үзінділеріне және несиелік скорингке негізделген дәстүрлі қаржы жүйесі анықтама бойынша экономикалық белсенді адамдардың үлкен қабатын көрмейді. Бұл кірістері мен шығыстары толығымен немесе негізінен банктерден тыс – блокчейнде өтетін адамдар туралы. Нарық аналитигі Стейси Муур SurfCash жобасын жан-жақты зерттеді, ол түбегейлі басқа шешімді ұсынады: пайдаланушының банктік досьесіне емес, оның ончейн тарихына негізделген несие беру.
SurfCash шешетін мәселе жаһандық. Аргентинадағы фрилансерлер песоның қарқынды инфляциясына байланысты жинақтарын USDC-де ұстайды. Нигериядағы әзірлеушілер стейблкоиндерде жалақы алады. Филиппиндегі қашықтан жұмыс істейтіндер ақшаны криптовалюта арқылы аударады, себебі бұл жергілікті банк жүйелеріне қарағанда жылдам әрі арзан. Олардың кірісі нақты, қаржылық тарихы блокчейнде ашық, бірақ банктік несиелік скоринг үшін олар – бос орын.
Жұмыс принципі: жаңа несиелік рейтинг ретіндегі ончейн-бедел
Бюро скорингін немесе жұмыс берушіден жалақы туралы анықтаманы сұратудың орнына, SurfCash пайдаланушының әмиян транзакциялық тарихын талдайды. Платформа түсімдердің тұрақтылығына, шығыстардың құрылымына, міндеттемелерді өтеу кезіндегі мінез-құлыққа және уақыт бойынша қаржылық белсенділіктің тұрақтылығына қарайды. Муур дұрыс атап өткендей, криптоәмиян әдепкі бойынша несие беруші үшін маңызды барлық негізгі сигналдарды көрсетеді: қаражаттың түсуі мен шығуы, жұмсау үлгілері және тәртіп. Бұл ақпараттың әлі күнге дейін несиелік тарих ретінде пайдаланылмағаны таңқаларлық.
SurfCash-тің көптеген DeFi-протоколдардан басты айырмашылығы – кепілдің болмауы. Дәстүрлі ончейн-несиелер қарызға алынғаннан көбірек активтерді бұғаттауды талап етеді, бұл мәні бойынша несие емес, өтімділік үшін кепіл болып табылады. Ал SurfCash ончейн-беделге қарсы USDC береді. Бұл парадигманы түбегейлі өзгертеді: кепілді бұғаттау тек бос қаражат болғанда ғана жұмыс істейді, ал блокчейнде тауып, жұмсайтын көптеген адамдар ол үшін несие алу үшін капиталды қатыруды қаламайды. Жаңа тәсіл аналитиктің сөзімен айтқанда, «бұрыннан алуы керек болған» адамдарға қарыздарға қол жеткізуді ашады.
Механика және даму векторлары
Несие алу процесі барынша қарапайым: алдын ала толтырылған жеке басты куәландырумен тіркелу, сома мен санатты таңдау, содан кейін USDC пайдаланушының Solana желісіндегі әмиянына түседі. Қаражатты әртүрлі елдердегі жергілікті төлем жүйелері арқылы жұмсауға болады, ал қайтару төлем кестесі бойынша блокчейнде USDC-де жүзеге асырылады. «Ұстау, қарызға алу, жергілікті жерде жұмсау, блокчейнде өтеу» – Муур толық циклды осылай сипаттайды.
Индустрия жылдар бойы банктік қызметтері жоқ адамдарға оларға қол жеткізуді беруге уәде берді, бірақ көптеген өнімдер әлі де алдымен бұғаттауға немесе стейкингке дайын капиталды «әкелуді» талап етеді. Егер адам блокчейнде тауып, жинап, жұмсап жатса, несие осы тізбектегі жалғыз жетіспейтін буын болып қалады. SurfCash – бұл тағы бір несиелеу протоколы ғана емес. Бұл блокчейн-белсенділіктің өзін төлем қабілеттілігінің дәлелі ретінде пайдалана отырып, ончейн-экономика мен нақты қаржы нарығы арасында көпір салу әрекеті.
Аналитиктің пікірі: SurfCash – бұл көптен бері келе жатқан мәселенің талғампаз және уақтылы шешімі. Парадокс мынада: блокчейн, ең ашық және тексерілетін есеп жүйесі бола тұра, әлі күнге дейін несиелік скоринг үшін деректер көзі ретінде пайдаланылмаған. Егер жоба масштабталып, ончейн-мінез-құлық негізінде дефолт тәуекелдерін тиімді бағалай алса, ол банктік қызметтермен қамтылмаған жаһандық аудитория үшін тұтынушылық несиелеу сегментінде дәстүрлі банктерге байыпты бәсекелес бола алады. Басты тәуекел – бағалау моделінің дәлдігі, бірақ идеяның өзі кемел.