ЖИ нарығы: доллар, токен емес — нағыз күштің өлшемі осы
Dragonfly компаниясының басқарушы серіктесі Хасиб Куреши ЖИ-модельдерінің нарығын талдаудың қазіргі тәсілін қатаң сынға алды. Оның басты тезисі: тұтынылатын токендердің үлесі – өте сенімсіз және жаңылыстыратын көрсеткіш. Модельдерді тек жұмсалған долларлар бойынша салыстыру керек, ал жасалған токендер көлемі бойынша емес. Мен бұл тезисті саланың нақты динамикасын түсіну үшін маңызды деп санаймын.
Токендік метриканың төрт тұзағы
Бірінші мәселе – субсидиялар. Қытай зертханалары агрессивті жеңілдіктермен немесе тіпті тегін қолжетімділікпен жаңа модельдерді үнемі іске қосады. Бұл тегін модельдер арасында ауысатын, токендерді тұтынуды арттыратын, бірақ нақты ақша жұмсамайтын пайдаланушыларды тартады. Мұндай жағдайдағы «нарық үлесі» графиктері жалған көрініс береді.
Екінші мәселе – модельдердің әртүрлі мөлшері. Qwen 3.5-27B сияқты шағын модель бір токен үшін флагмандық Claude Opus-тан шамамен жүз есе арзан. Qwen-ді пайдаланудың өсуі нарық үлесінің күрт секірісі сияқты көрінуі мүмкін, бірақ экономикалық тұрғыдан бұл – теңіздегі тамшы. Салмақ санаттары ішінде талдау керек.
Үшінші мәселе – мультиагенттік жүйелер. Бірдей соманы DeepSeek немесе GLM 5.2 негізіндегі күрделі жүйеге және Opus немесе GPT-5.5 Pro сияқты бір озық модельге жұмсауға болады. Бірақ мультиагенттік конфигурация сол ақшаға әлдеқайда көп токендерді «жағып жібереді». Куреши дәл атап өткендей: егер Opus-ты пайдаланудың 5% токендерді төрт есе көп тұтынатын мұндай жүйеге ауысса, график Opus үлесінің ~18% жоғалтуын көрсетеді, бірақ нақты шығындар тек 5%-ға ауысады. Мұндай графиктер арзан токендердің маңызын асыра көрсетеді.
Төртінші мәселе – OpenRouter іріктемесі. Ірі компаниялар бір озық зертхананы таңдап, OpenRouter-дің үстемеақысын болдырмай, Anthropic немесе OpenAI-мен тікелей жұмыс істеуді жөн көреді. Графиктерде бұл АҚШ үлесінің төмендеуі сияқты көрінеді, бірақ токендер жай ғана платформадан тыс кетеді. Қорытынды: OpenRouter ашық модельдер ішіндегі үлесті бағалау үшін пайдалы, бірақ ашық және жабық модельдерді салыстыруға жарамайды.
Болашақ – арзан модельдерде ме?
Осыған ұқсас ойды SageRoad Research негізін қалаушы Тревор Норен дамытып, оны саладағы баға қысымымен байланыстырды. Ол JPMorgan бағасын келтірді: болашақта көптеген токендер озық емес, нақты тапсырмалар үшін жеткілікті шағын ашық модельдермен тұтынылады. Amazon қазірдің өзінде озық модельдер құнының бір бөлігін құрайтын бағамен шамамен елу ашық модельді ұсынады, ал Nvidia Dell, Lenovo және HP-мен бірге ЖИ-агенттеріне арналған компьютерлер жасайды.
Әсіресе құн мысалы айқын. Artificial Analysis Intelligence Index тапсырмалар жиынтығын Claude Opus 4.8-де іске қосу 56 балл нәтижесінде $3 700 тұрады, ал DeepSeek V4 Pro 44 баллды небәрі $186-ға жинайды – бұл шамамен 20 есе арзан. Қорытынды: озық интеллект деңгейі бәріне қажет емес, ал қажет жерде Z.ai-ден GLM 5.2 Anthropic және OpenAI-дің үздік модельдерімен салыстыруға келеді.
Норен модельдердің коммодитизациясы тек озық зертханалардың бәсекелестігінен ғана емес, сонымен қатар шығындарды арзанырақ тар мамандандырылған модельдер арқылы бақылауға ұмтылатын компаниялардан да келеді деп санайды. Екі ұстаным бір нәрсеге келіседі: жасанды интеллект нарығын ақшамен өлшеу керек, токендермен емес, және баға қысымымен артықшылық арзан модельдерге қарай жиі ауысады.
Менің қорытындым: ЖИ нарығы жетілу фазасына енеді, мұнда «жалаң көлем» метрикалары экономикалық тиімділікке жол береді. Долларлық бағалауға көшпейтін инвесторлар мен аналитиктер модельдерді прагматикалық таңдау жағына қарай тектоникалық ығысуды жіберіп алу қаупіне ұшырайды. Қытай зертханалары шағын модельдер сегментінде «тиімді шекараны» басып алды және бұл ойын ережелерін өзгертеді.