ФРС стресс-тесті: АҚШ-тың ірі банктері $708 млрд шығын сценарийіне төтеп берді
АҚШ Федералды резервтік жүйесі жыл сайынғы стресс-тестін аяқтады, ол елдегі 32 ірі банктің тұрақтылығын растады. Гипотетикалық терең рецессия жағдайында да, несиелер бойынша жалпы шығын $708 млрд құрайды деп болжанған кезде, тестілеуге қатысушылардың барлығы реттеуші белгілеген ең төменгі нормативтерден жоғары капиталды сақтап қалды.
Гипотетикалық сценарийдің егжей-тегжейлері
Тексеру аясында ФРЖ өте қолайсыз сценарийді модельдеді: жұмыссыздықтың 10%-ға дейін өсуі, коммерциялық жылжымайтын мүліктің 39%-ға, тұрғын үйдің 30%-ға құлдырауы, сондай-ақ ЖІӨ-нің 4,6%-ға қысқаруы. Модельдегі қор индекстері 58%-ға құлдырады, бұл банктердің корпоративтік портфельдеріне қысымды айтарлықтай күшейтті.
Тестке қатысушылардың жиынтық капитал деңгейі небәрі 1,6 пайыздық тармаққа – 12,8%-дан 11,2%-ға дейін төмендеді. Бұл реттеуші белгілеген шектерден айтарлықтай жоғары, бұл сектордың жоғары буферлік беріктігін көрсетеді.
Шығындардың негізгі көздері
Ең үлкен күтілетін шығындар несие карталары портфельдеріне тиесілі болды – шамамен $200 млрд. Коммерциялық және өнеркәсіптік несиелер бойынша шығындар шамамен $160 млрд, ал коммерциялық жылжымайтын мүлік бойынша тағы $75 млрд құрады.
Капиталға қысымды екі фактор күшейтті: несиелер бойынша ауқымды шығындар және модельдің қатаң болжамдары. Алайда, банктердің жоғары пайыздық кірісі жеңілдететін фактор болды, ол теріс әсерді ішінара өтеді. Сонымен қатар, сценарий мөлшерлемелердің орташа төмендеуін болжады, бұл маржаны қолдады.
Реттеушілік перспектива
ФРЖ-нің қадағалау жөніндегі төрағасының орынбасары Мишель Боуман нәтижелерді «банк жүйесінің сенімділігінің дәлелі» деп атады. Ағымдағы нормативтер 2027 жылға дейін өзгеріссіз қалатынын атап өту маңызды, содан кейін реттеуші кері байланысты ескере отырып, жаңа есептеу модельдерін енгізуді жоспарлап отыр.
Аналитик пікірі: Стресс-тестінің нәтижелері – жалпы нарық үшін оң сигнал. Олар АҚШ банк жүйесінің күрделі экономикалық сілкіністерге дайын екенін көрсетеді. Криптовалюта нарығы үшін бұл тәуекелді активтердің жаппай сатылуын тудыруы мүмкін жүйелік өтімділік дағдарысы қаупінің төмендеуін білдіреді. Дегенмен, ФРЖ моделі цифрлық активтерге байланысты ерекше тәуекелдерді ескермейтінін есте ұстаған жөн, және біз банк баланстарының динамикасын мұқият бақылауды жалғастырамыз.