Крипто әлеміндегі жаңалықтар

Жартылай өткізгіш жады нарығы түбегейлі өзгерістерді бастан кешіруде. Осы сегменттегі ойын ережелерін шамамен қырық жыл бойы айқындап келген көпжылдық цикл бұзылды. Себебі — жасанды интеллект тарапынан күрт өскен сұраныс. Мұны ең айқын көрсететін — Micron Technology компаниясының бір жыл бұрын бұл сектор үшін мүмкін емес болып көрінген нәтижелерді көрсеткен есептілігі.

Трансформацияның негізгі көрсеткіші — компанияның жалпы маржасы. Ол бір жыл бұрынғы 39%-бен салыстырғанда 85%-ға дейін көтерілді. Салыстыру үшін: жақында ғана жады технологиялық сектордағы ең нашар бизнестердің бірі, әрнеше жыл сайын табыстылығы нөлге дейін төмендейтін циклдік шикізат тауары саналды. Ал қазір индустриядағы ең стандартталған өнім физикалық құрылғы болып қала отырып, бағдарламалық қамтамасыз ету компанияларымен салыстыруға болатын маржа әкеледі.

Micron компаниясының бір жылдағы кірісі төрт есе өсіп, $41 млрд-қа жетті. Таза пайда $1,9 млрд-тан $28 млрд-қа дейін секірді. Бірақ ең бастысы — бұл жаңа жағдайдың тұрақтылығы. Компания басшылығы нарықтағы тапшылық кемінде 2028 жылға дейін созылатынын мәлімдеді. Болашақ кірістің жартысы ұзақ мерзімді келісімшарттармен бекітілген. Шикізат тауары мұндай келісімшарттарды алмайды — оларды тек жеткізу тізбегіндегі сыни маңызы бар тар буын ғана алады.

Бұл түбегейлі өзгерістің себебі — өнімнің өзгеруінде емес, оның құндылығының өзгеруінде. ЖИ үшін есептеу қуаттары жадысыз жұмыс істей алмайды, ал ол барлығына апатты түрде жетіспейді. Жағдайды өзгерткен технология эволюциясы емес, дәл тапшылық болды. Цикл қайталанбады — ол бұзылды.

Cryptalist аналитикасы: Бұл оқиға — Micron компаниясының корпоративтік табысы ғана емес. Бұл ЖИ-дің «темір» секторындағы іргелі экономикалық модельдерді қалай қайта құрып жатқанының белгісі. Инвесторлар ЖИ инфрақұрылымы үшін сыни жолда орналасқан «күңгірт» компоненттерді шығаратын компаниялардың бағасын қайта қарауы керек. Дәстүрлі циклдік көрсеткіштер бұл жаңа контексте енді жұмыс істемейді.