Крипто әлеміндегі жаңалықтар

Әрі биткоин неге жалғыз нақты балама болып қалады

Нарықтық капитализациясы шамамен $186 млрд болатын USDT бүкіл әлем бойынша миллиондаған адам үшін цифрлық долларға айналды. Алайда, осы көрінетін тұрақтылықтың артында іргелі осалдық жатыр: токен эмитенті — Tether компаниясы — сіздің қаражатыңызға толық билікке ие. Тек соңғы алты айдың ішінде Ethereum және TRON желілеріндегі 2362 мекенжай қара тізімге енгізілді, оларда $1,64 млрд бұғатталды. Ресми түрде мұндай шаралар хакерлер мен алаяқтарға қарсы бағытталған, бірақ бұғаттау мүмкіндігінің өзі кез келген кастодиалды емес әмиянды күмәнға қалдырады: токен ұстаушысы оларды 100% бақыламайды.

Mixer.Money биткоин-миксер тобымен бірге біз USDT мұздату механизмінің қалай жұмыс істейтінін, неліктен қарапайым пайдаланушылардың да оның астына түсуі мүмкін екенін және стейблкоиндерде қаражат сақтаудың биткоинге қарағанда қаншалықты қауіпті екенін түсінеміз.

Ардоино тізімі: Tether USDT-ны қалай мұздатады

USDT — орталықтандырылған стейблкоин және Tether мұны жасырмайды. Компания басшысы Паоло Ардоино бұл ерекшелікті жиі USDT-ны биткоинге қарсы қоя отырып атап өтеді. Мекенжайды бұғаттау және токендерді мәжбүрлеп жою мүмкіндігі Tether-дің Ethereum (ERC-20), TRON (TRC-20), Solana және басқа желілердегі смарт-келісімшарттарына енгізілген. Функциялар әртүрлі аталуы мүмкін, бірақ принцип бірыңғай:

• addBlackList — мекенжай иесі USDT жіберу мүмкіндігінен айырылады. Кез келген аударым келісімшарт деңгейінде қабылданбайды, бірақ мекенжайдың өзі жаңа токендерді қабылдау және желінің туынды монетасын (ETH, TRX, SOL) басқару үшін белсенді болып қалады;
• removeBlackList — аударымға шектеуді алып тастайды;
• destroyBlackFunds — бұғатталған мекенжайдағы USDT-ны қайтарымсыз өртейді. Оларды қалпына келтіру мүмкін емес.

Өртеуден кейін Tether басқа мекенжайда баламалы көлемдегі токендерді шығара алады. Mixer.Money атап өткендей: «Басқаша айтқанда, эмитент бір мекенжайдан долларды алып, оларды екіншісінің пайдасына қайта шығара алады». BlockSec деректері бойынша, бұғаттау ордерін беру мен оны желіде орындау арасында орта есеппен екі күн өтеді.

Қарыз қолхаты цифрлық алтынға қарсы

Әрбір бұғаттаудың артында сырттан — құқық қорғау органдарынан келген сұрау тұр. Tether мекенжайды бір тексерілген өтініш бойынша, ұстаушыны ескертпей және шағымдану рәсімінсіз мұздатады. 2024 жылдың қыркүйегінде TRON және TRM Labs-пен бірлесіп құрылған T3 Financial Crime Unit (T3 FCU) бөлімшесі 2026 жылдың мамырына қарай 23 юрисдикцияда $450 млн-нан астам қаражатты мұздатты.

Бұғаттау үшін стейблкоиндерді ончейн-аналитика компаниялары — Chainalysis, Elliptic, TRM Labs табады. Олар әмияндарға тәуекел деңгейлерін тағайындап, оларды бір-бірімен байланыстырады. Егер мекенжай жоғары тәуекел-скор алса, AML жүйелері онымен байланысты әмияндар үшін де бағалауды көтереді. Шектеулерге кейде монеталары бір кездері «лас» деп танылған мекенжай арқылы өткен кездейсоқ пайдаланушылар да ілігеді.

Аналитиктер биткоинді де бақылайды, бірақ оны жеке кілттерсіз иесінен алу мүмкін емес. USDT және USDC — бұл орталықтандырылған эмитенттің қарыз міндеттемесі. Ол келісімшарт деңгейінде бақылауды сақтайды: аударымды бұғаттайды, балансты өртейді, соманы қайта шығарады. Ұстаушы жеке кілттерге ие, бірақ токен ережелеріне емес. Биткоинде әкімші, қара тізім функциясы және destroyBlackFunds «үлкен қызыл түймесі» жоқ. Мұнда мұндай сұрауды орындайтын ешкім жоқ.

Конвертациядан кейінгі жекелік

USDT-ны биткоинге айырбастау эмитент деңгейіндегі мұздату қаупін жояды, бірақ ончейн-бақылауды жоймайды. Бірінші криптовалюта анонимді емес, псевдоанонимді. Мекенжайлар арасындағы байланысты жасыру үшін қосымша құралдар қажет:

• CoinJoin — бір транзакцияда бірнеше пайдаланушының монеталарын бірлесіп араластыру. Алайда, мұндай механизм аналитикалық жүйелермен оңай танылады, бұл мекенжайдың тәуекел-скорын арттыруы мүмкін;
• Орталықтандырылған миксерлер — қаражатты өз пулына қабылдап, басқа монеталарды жібереді. Бұл тікелей ончейн-байланысты үзеді, бірақ операторға сенімді қажет етеді;
• Тексерілген монеталардағы биткоин-миксерлер — мысалы, Mixer.Money. Олар пайдаланушылардың қаражатын бір-бірімен араластырмайды және өз өтімділік пулын пайдаланбайды. Оның орнына сенімді инвесторлардың тексерілген таза монеталары қолданылады, бұл кіріс және шығыс транзакциялары арасындағы байланысты үзуге мүмкіндік береді.

«Толық анонимділік» режимінде монеталар премиксерде кездейсоқ бөліктерге бөлініп, тәуелсіз инвесторларға кетеді. Кездейсоқ аралықтан кейін жіберуші комиссияны шегеріп, бастапқы әмиянмен байланысты емес екі жаңа мекенжайға балама алады.

Panopticon Tether

Мұздату функциясы қылмыстарды тергеуге және алаяқтардың құрбандарына қаражатты қайтаруға көмектеседі. T3 FCU ақша жуу, есірткі саудасы, терроризмді қаржыландыру және солтүстіккореялық хакерлік топтардың әрекеттеріне қатысты істерге қатысты. FATF бөлімшені «құқық қорғау органдары үшін баға жетпес ресурс» деп атады. Мұндай қызмет тұтастай криптоиндустрияға реттеушілердің сенімінің өсуіне ықпал етеді.

Бірақ бұл жүйенің кері жағы да бар. USDT орталықтандырылған актив болып қалады, ал қаражатқа қол жеткізу сайып келгенде эмитенттің шешімдері мен билік органдарының сұрауларына байланысты. Негізінде, стейблкоин жаһандық қадағалау жүйесінің түйініне айналды: жүздеген ведомстволар мен аналитикалық қызметтерге қосылған жеке компания «цифрлық долларларды» әлемнің кез келген нүктесінде дерлік мұздата алады.

USDT экожүйесі цифрлық паноптиконды еске түсіреді: пайдаланушылардың көпшілігі шектеулермен тікелей кездеспейді, бірақ мұндай мүмкіндіктің бар екенін біледі. Мұндай механизмнің тиімділігі реттеушілердің сенімін нығайтады, бірақ сонымен бірге қаржылық автономияның шекараларын бұлдыратады. Ірі стейблкоиндер арасындағы «диверсификация» бір компанияға тәуелділікті ғана әлсіретеді, бірақ мұздату архитектурасының өзі сақталады.

Биткоинде әкімші де, бірыңғай басқару орталығы да жоқ, сондықтан хаттама деңгейінде қаражатты мұздату туралы сұрауды орындайтын ешкім жоқ. Бұл оны эмитенттің, реттеушінің немесе банктің шешімдеріне тәуелді емес жалғыз ірі цифрлық активке айналдырады. Бірінші криптовалютаны үшінші тараптың шешімі бойынша мұздатуға, алып қоюға немесе өртеуге болмайды, ал оның эмиссия ережелері мемлекеттердің инфляциялық саясатына және заңнамалық өзгерістерге қарамастан өзгеріссіз қалады.

Менің кәсіби пікірім: Стейблкоин нарығы өсуді жалғастыруда, бірақ USDT-ны бұғаттаудың әрбір жаңа жағдайымен біз орталықтандырудың орталықтандырылмаған қаржы идеясын қалай әлсірететінін көреміз. Шынайы қаржылық еркіндікті бағалайтындар үшін биткоин жай актив емес, үшінші тараптардың озбырлығына ұшырамайтын жалғыз құрал болып қалады. Дегенмен, есте сақтаңыз: тіпті биткоин де жекелікке кепілдік бермейді — бұл үшін Mixer.Money сияқты қосымша шешімдер қажет.