USDT бақылау астында: Tether стейблкоинді жаһандық бақылау құралына қалай айналдырды және биткоин неліктен жалғыз қорғаныс болып табылады
USDT капитализациясы $186 млрд-тан асады және миллиондаған адамдар үшін ол доллардың цифрлық баламасына айналды. Алайда, бұл стейблкоиннің эмитенті сіздің қаражатыңызды толық бақылайтынын аз адам түсінеді. Tether кез келген уақытта кез келген мекенжай бойынша активтерді қатыра алады және мұны үнемі жасап отырады. Тек соңғы жарты жылдың ішінде компания Ethereum және TRON желілерінде 2362 мекенжайды қара тізімге енгізіп, $1,64 млрд бұғаттады. Иә, ресми түрде бұл хакерлер мен алаяқтарға қатысты, бірақ мұндай мүмкіндіктің өзі USDT-ны активтен тәркілеу құқығы бар борыштық қолхатқа айналдырады.
Қатыру механизмі: кастодиалды емес, бірақ бақылауда
USDT негізінде орталықтандырылған архитектура жатыр. Tether мұны жасырмайды: компания басшысы Паоло Ардоино өзінің стейблкоинін децентрализация эталоны ретінде биткоинге тікелей қарсы қояды. Бұғаттау функциялары барлық қолдау көрсетілетін желілердегі смарт-контрактілерге енгізілген. Процесс үш кезеңнен тұрады: қара тізімге қосу (addBlackList), одан кейін мекенжай USDT жіберу мүмкіндігінен айырылады; тізімнен алып тастау (removeBlackList) қалпына келтіру үшін; және, ақырында, қаражатты жою (destroyBlackFunds) — токендерді қайтарымсыз өртеу. Осыдан кейін Tether басқа мекенжайға балама соманы қайта шығара алады, мысалы, зардап шеккендерге қайтару үшін.
BlockSec сарапшыларының мәліметі бойынша, бұғаттау ордері мен оның желіде орындалуы арасында орта есеппен екі күн өтеді. Сұраныстар құқық қорғау органдарынан иесін ескертусіз және шағымдану рәсімінсіз келеді. T3 Financial Crime Unit (T3 FCU) бөлімшесі — Tether, TRON және TRM Labs бірлескен жобасы — қаражатты бір тәулік ішінде бұғаттайды. 2024 жылдың қыркүйегінен бастап альянс 23 юрисдикцияда $450 млн-нан астам қаражатты қатырды.
Қарапайым пайдаланушылар үшін тәуекелдер
Мәселе мынада: тек зұлымдық жасаушылар ғана емес, басқалар да ұшырайды. Chainalysis және Elliptic сияқты ончейн-аналитиктер мекенжайларға тәуекел деңгейлерін береді. Егер сіздің монеталарыңыз бір кездері «лас» мекенжай арқылы өткен болса, AML жүйелері сіздің әмияныңыз үшін де тәуекел-скорды арттырады. Сіз бұл туралы қаражатты шығаруға тырысқанша білмеуіңіз мүмкін. Жеке кілттерсіз активтерді алып қою мүмкін емес биткоиннен айырмашылығы, USDT — эмитенттің борыштық міндеттемесі. Ол контракт деңгейінде бақылауды сақтайды, ал иесі тек кілттерді басқарады, бірақ токен ережелерін емес.
Биткоин — пана ретінде
Бірінші криптовалютада әкімші, қара тізім немесе destroyBlackFunds функциясы жоқ. Мұнда мұндай сұранысты орындайтын ешкім жоқ. Майнинг деңгейінде цензураны енгізу әрекеттері (2021 жылы OFAC-үйлесімді MARA пулы жағдайындағыдай) қауымдастық тарапынан қабылданбады. USDT-ны биткоинге айырбастау эмитент деңгейіндегі қатыру тәуекелін жояды, бірақ ашықтық мәселесін шешпейді. Барлық транзакциялар жалпыға қолжетімді тізілімге жазылады және ончейн-бақылау сақталады. Мекенжайлар арасындағы байланысты үзу үшін CoinJoin немесе орталықтандырылған миксерлер сияқты құралдар қолданылады, бірақ біріншісін аналитиктер оңай анықтайды, ал екіншісі операторға сенімді талап етеді.
Сарапшылар пікірі
USDT жаһандық қадағалау жүйесінің түйініне айналды — цифрлық паноптикон, мұнда пайдаланушылардың көпшілігі бұғаттау мүмкіндігі туралы біледі, бірақ онымен тікелей сирек кездеседі. Бұл реттеушілердің сенімін нығайтады, бірақ қаржылық автономия шекараларын бұлдыратады. Стейблкоиндер арасында әртараптандыру мәселені шешпейді: қатыру архитектурасы сақталады. Биткоин — эмитенттің, реттеушінің немесе банктің шешімдеріне тәуелді емес жалғыз ірі цифрлық актив. Оны үшінші тараптың еркімен қатыруға немесе алып қоюға болмайды, ал эмиссия ережелері өзгермейді. Активтерді бақылау нормаға айналған әлемде биткоин қаржылық бостандықтың соңғы қамалы болып қала береді.