Крипто әлеміндегі жаңалықтар

Шамамен $186 млрд капитализациясымен USDT бүкіл әлемдегі миллиондаған адам үшін цифрлық долларға айналды. Алайда токен эмитенті кез келген уақытта белгілі бір мекенжай бойынша қаражатты тоқтата алады — және бұл құқығын үнемі пайдаланады.

Соңғы алты айда ғана Tether Ethereum және TRON желілеріндегі 2362 мекенжайды қара тізімге енгізіп, оларда $1,64 млрд бұғаттады. Әдетте мұндай шешімдер хакерлер мен алаяқтарға қатысты, бірақ бұғаттау мүмкіндігінің өзі тіпті кастодиалды емес әмиянда да иесінің токендерді толық бақыламайтынын білдіреді.

Bitcoin-миксер Mixer.Money командасымен бірге USDT тоқтату механизмінің қалай жұмыс істейтінін, неге кейде оған қарапайым пайдаланушылар ілігетінін және стейблкоиндерде қаражат сақтаудың биткоин сақтаудан қаншалықты қауіпті екенін анықтаймыз.

Ардоино тізімі

USDT — орталықтандырылған стейблкоин және Tether мұны жасырмайды. Компания басшысы Паоло Ардоино токеннің бұл ерекшелігін (кейбір орталықтандырылмаған деп аталатын жобалардан айырмашылығы) атап көрсетеді және оны жиі биткоинге балама ретінде қарсы қояды.

Мекенжайды бұғаттау және токендерді мәжбүрлеп жою мүмкіндігі Tether-дің Ethereum (ERC-20), TRON (TRC-20), Solana және басқа желілердегі смарт-келісімшарттарына енгізілген. Функциялардың атаулары әртүрлі болуы мүмкін, бірақ принципі бірдей:

• қара тізімге қосу (addBlackList) — мекенжай иесі USDT жіберу мүмкіндігінен айырылады, кез келген аударым келісімшарт деңгейінде қабылданбайды. Мекенжайдың өзі белсенді болып қалады: ол жаңа USDT қабылдайды және ETH, TRX немесе SOL сияқты желінің жергілікті монетасын еркін пайдаланады;
• қара тізімнен алып тастау (removeBlackList) — токендерді аудару мүмкіндігін қайтарады;
• қаражатты жою (destroyBlackFunds) — бұғатталған мекенжай бойынша USDT-ді қайтарымсыз өртейді. Иесі оларды қалпына келтіре алмайды.

Өртеуден кейін Tether басқа мекенжайда токендердің балама көлемін шығара алады. Қайта шығару қаражат зардап шеккендерге қайтарылғанда немесе құқық қорғау органдарының бақылауындағы әмияндарға берілгенде қолданылады.

«Басқаша айтқанда, эмитент бір мекенжайдан долларды алып, оларды басқаның пайдасына қайта шығара алады», — деп атап өтеді Mixer.Money.

BlockSec бағалауы бойынша, бұғаттау туралы ордер беру мен оны желіде орындау арасында орта есеппен екі күн өтеді. Ethereum және TRON желілеріндегі мекенжайдың мәртебесін компанияның чекері арқылы тексеруге болады.

Қарыз қолхаты цифрлық алтынға қарсы

Әрбір бұғаттаудың артында сыртқы сұраныс тұр. BlockSec деректері бойынша, Tether мекенжайды құқық қорғау органдарының бір расталған өтініші бойынша тоқтатады — иесіне ескертусіз және бұғаттауға дейін шағымдану рәсімінсіз. Пайдаланушы шектеу туралы тоқтату фактісі бойынша біледі. T3 Financial Crime Unit (T3 FCU) бөлімшесі — Tether, TRON және аналитикалық TRM Labs компаниясының бірлескен жобасы — бұғаттауды бір тәулік ішінде жүзеге асырады. 2024 жылдың қыркүйегінде құрылған альянс 2026 жылдың мамырына қарай 23 юрисдикцияда $450 млн астам қаражатты тоқтатты.

Бұғаттау үшін стейблкоиндерді Chainalysis, Elliptic, TRM Labs сияқты ончейн-аналитика компаниялары табады. Олар әмияндарға тәуекел деңгейлерін тағайындайды және оларды бір-бірімен байланыстырады. Егер мекенжай жоғары тәуекел-скор алса, AML-жүйелер онымен байланысты әмияндар үшін де бағаны көтереді. Шектеулерге кейде монеталары бір кездері «лас» деп танылған мекенжай арқылы өткен кездейсоқ пайдаланушылар ілігеді.

Аналитиктер биткоинді де бақылайды, бірақ оны иесінен жеке кілттерсіз алу мүмкін емес. USDT және USDC — орталықтандырылған эмитенттің қарыз міндеттемесі. Ол келісімшарт деңгейінде бақылауды сақтайды: аударымды бұғаттайды, балансты өртейді, соманы қайта шығарады. Иесі жеке кілттерді басқарады, бірақ токен ережелерін емес.

Биткоинде әкімші, қара тізім функциялары және «үлкен қызыл түйме» destroyBlackFunds жоқ. Мұнда мұндай сұранысты орындайтын ешкім жоқ.

Бұғаттау тәуекелі мүлдем жойылмайды. Ол протокол деңгейінен биржалар, айырбастау пункттері және басқа да орталықтандырылған сервистер деңгейіне ауысады — пайдаланушыдан құжаттарды тексеріп, шотын тоқтата алатын жерде.

Биткоин желісінің өзінде цензураны құру әрекеттері бұрыннан жасалған. 2021 жылы MARA майнинг компаниясы Солтүстік Америкадағы бірінші OFAC-үйлесімді пулды іске қосты, ол транзакцияларды санкциялық тізімдер бойынша сүзгіден өткізді. Қауымдастық мұны блоктарды өндіру деңгейінде цензура қаупі ретінде көріп, бастаманы қатты сынға алды. Жарияланымнан екі ай өткен соң MARA экспериментті тоқтатты.

USDT-ді биткоинге айырбастау эмитент деңгейінде тоқтату тәуекелін жояды. Бірақ ол ончейн-бақылауды жоймайды: кең таралған стереотипке қарамастан, бірінші криптовалюта анонимді емес, псевдоанонимді.

Айырбастан кейінгі құпиялылық

Мекенжайлар арасындағы байланысты жасыру үшін қосымша құралдар қажет. Ончейн-ізді үзуге бірнеше әдіс бар және олардың әрқайсысының өз шектеулері бар:

• CoinJoin — бірнеше пайдаланушының монеталарын бір транзакцияда бірлесіп араластыру. Мұндай механизм әдетте аналитикалық жүйелермен танылады, сондықтан CoinJoin пайдалану фактісі мекенжайдың тәуекел-скорын арттыруы мүмкін;
• орталықтандырылған миксерлер — пайдаланушыларды ортақ транзакцияда біріктірмейді, қаражатты өз пулына қабылдап, содан кейін басқа монеталарды жібереді. Бұл кіріс пен шығыс арасындағы тікелей ончейн-байланысты үзуге мүмкіндік береді, бірақ сервис операторына сенімділікті талап етеді;
• тексерілген монеталардағы биткоин-миксерлер — пайдаланушылардың қаражатын бір-бірімен араластырмайды және өз өтімділік пулын пайдаланбайды. Оның орнына олар сенімді инвесторлардан тексерілген таза монеталарды пайдаланады, бұл кіріс және шығыс транзакциялары арасындағы тікелей ончейн-байланысты үзуге мүмкіндік береді.

Соңғы санатқа Mixer.Money жатады. CoinJoin-нен айырмашылығы, ол әртүрлі қатысушылардың қаражатын араластырмайды. Bitcoin.mixer 2.0 алгоритмі сенімді инвесторлардан тексерілген таза биткоиндерді пайдаланады, бұл кіріс және шығыс транзакциялары арасындағы тікелей байланысты үзуге мүмкіндік береді.

«Толық анонимділік» режимінде монеталар премиксерде кездейсоқ бөліктерге бөлініп, тәуелсіз инвесторларға кетеді. Уақыт белгілерін талдаудан қорғайтын кездейсоқ аралықтан кейін жіберуші комиссияны шегеріп, баламасын алады. Қаражат бастапқы әмиянмен ончейн байланысы жоқ екі жаңа мекенжайға келеді.

«CoinJoin ончейнде оңай анықталады және өзі тәуекел-скорын арттырады. Көптеген биржалар мен айырбастау пункттері мұндай сервистерді пайдаланғаны үшін аккаунттарды бұғаттау туралы ескертеді», — деп атап көрсетеді Mixer.Money.

Panopticon Tether

Тоқтату функциясы қылмыстарды тергеуге және алаяқтардың құрбандарына қаражатты қайтаруға көмектеседі. T3 FCU жұмыс істеген уақыт ішінде ақша жылыстату, есірткі саудасы, терроризмді қаржыландыру және солтүстіккореялық хакерлік топтардың қызметіне қатысты істерге қатысты. FATF бөлімшені «бүкіл әлемдегі құқық қорғау органдары үшін баға жетпес ресурс» деп атады. Мұндай қызмет жалпы криптоиндустрияға реттеушілердің сенімінің өсуіне ықпал етеді.

Бірақ бұл жүйенің кері жағы да бар. USDT орталықтандырылған актив болып қалады, ал қаражатқа қол жеткізу сайып келгенде эмитенттің шешімдері мен билік органдарының сұраныстарына байланысты. Негізінде, стейблкоин жаһандық қадағалау жүйесінің түйініне айналды: жүздеген ведомстволар мен аналитикалық сервистерге қосылған жеке компания «цифрлық долларларды» әлемнің кез келген нүктесінде тоқтата алады.

Осы мағынада USDT экожүйесі цифрлық паноптиконды еске түсіреді: пайдаланушылардың көпшілігі шектеулермен тікелей кездеспейді, бірақ мұндай мүмкіндіктің бар екенін біледі. Мұндай механизмнің тиімділігі реттеушілердің сенімін нығайтады, бірақ сонымен бірге қолма-қол ақшаны біртіндеп ығыстыру арқылы тарылып жатқан қаржылық автономия шекараларын бұлдыратуды жалғастырады.

Ірі стейблкоиндер арасындағы «диверсификация»