Нарықтың ағымдағы толықтырылуын талдау: ұзақ мерзімді ұстаушыларға арналған сигналдар
Осы аптада мен криптовалюта секторына айтарлықтай өтімділік ағынын байқап отырмын. Негізгі биржалардағы сауда көлемі соңғы 72 сағатта 12-15%-ға өсті, бұл ончейн-метрика деректерімен расталады. Бұл кездейсоқ серпіліс емес, керісінше, дәстүрлі активтерден капиталды жоспарлы қайта бөлу.
Негізгі сәт: толықтырудың негізгі көлемі Bitcoin және Ethereum-ға тиесілі. Альткоиндар әзірге екінші жоспарда қалып отыр, бұл институционалдық ойыншылардың сақтықпен, бірақ сенімді кіруін көрсетеді. Мен ірі әмияндардың (1000 BTC және одан жоғары) биржаларға ақша шығармай, өз позицияларын арттырып жатқанын көріп отырмын — бұл жинақтаудың классикалық үлгісі.
Талдау тұрғысынан, ағымдағы қаражат ағыны орта мерзімді өсуге негіз қалайды. Егер апталық толықтыру $2,3 млрд (стейблкоиндер эквивалентінде) деңгейінен жоғары сақталса, біз жергілікті қарсылықтардың бұзылуын күте аламыз. Әсіресе USDT және USDC әрекеті көрсеткішті: олардың жиынтық капитализациясы бір тәулікте 1,8%-ға өсті — бұл орналастыруға дайын «құрғақ ұнтақ».
Дегенмен, бәрі бірдей анық емес. Мен фьючерстер бойынша ашық қызығушылықтың өсуіне назар аударамын — ол $18,7 млрд-қа жетті, бұл тарихи максимумдарға жақын. Бұл күрт қозғалыстар кезінде ликвидациялық тізбектердің қаупін арттырады. Бірақ әзірге нарық толықтырудан кейін сау түзетуді көрсетіп жатыр, дүрбелеңмен сату емес.
Менің қорытындым: ағымдағы толықтыру — бұл спекулятивтік шабуыл емес, құрылымдық ағын. Ұзақ мерзімді ұстаушылар үшін бұл жинақтау фазасының растауы. Мен 5-7% дейінгі түзетулерді кіру мүмкіндігі ретінде қарастыруды ұсынамын, бірақ стоп-лосстар арқылы тәуекелдерді міндетті түрде бақылаумен.
Кәсіби аналитик ретінде мен бұл фазаны жыл басынан бері ең перспективалылардың бірі деп бағалаймын. Ағымдағы динамика сақталса, біз 4-6 апта ішінде активтердің 20-30%-ға қайта бағалануын көре аламыз.