Кэти Вуд портфелін қайта құрылымдауда: Tesla позициясының әлсіреуі аясында SpaceX басты басымдыққа айналуда
12 маусымда, SpaceX акцияларының көптен күткен алғашқы орналастырылуы күні, Кэти Вуд маңызды маневр жасады. Оның ARK қоры SPCX-тің 3,29 миллион акциясын $135 орналастыру бағасымен сатып алып, жалпы сомасы шамамен $444 миллион жұмсады. Сауда сессиясының жабылуына қарай бұл пакет $529,7 миллионға бағаланды — бір күнде 19%-ға өсім. Сонымен қатар, Вуд Tesla-дағы, сондай-ақ Advanced Micro Devices, Rocket Lab, Roku және Baidu-дағы үлесін қысқартты.
Бұл шешім — жай ғана тактикалық қайта құру емес. Ол басымдықтардың түбегейлі өзгеруін көрсетеді. Tesla ұзақ уақыт бойы ARK портфелінің тірегі болды және Вуд ең қиын кезеңдерде де компанияны ашық қолдады. Алайда қазір жағдай түбегейлі өзгерді. Қытайлық бәсекелестер Tesla-ны іс жүзінде қуып жетті, оның табыстылығы төмендеп жатыр, ал Илон Масктің саяси белсенділігі тұтынушылардың бір бөлігін итермелеп жатыр. Осы аяда SpaceX әлдеқайда перспективалы актив болып көрінеді.
SpaceX-тің жалғыз табысты бағыты — спутниктік интернет Starlink — жарылыс тәрізді өсуді көрсетуде. Вуд SpaceX-ке алғаш рет 2023 жылдың соңында инвестиция салды, ал қазір бұл компания ARK венчурлық портфеліндегі ең үлкен позицияға айналды (шамамен $1 миллиард). Енді, IPO-дан кейін, қор ашық нарықта инвестицияларды ұлғайта алады.
ARK кірістілігінің контексті
Жыл басынан бері ARK Innovation ETF небәрі 1,61%-ға өсті, ал S&P 500 шамамен 9%-ға өсті. Соңғы 12 айда инвесторлар одан шамамен $294 миллион таза шығарды. Morningstar бағалауы бойынша, 2014-2024 жылдар аралығында ARK өз салымшыларының қаражатының шамамен $7 миллиардын «жойды». Осы аяда SpaceX-ке ставка жасау трендті өзгерту әрекеті ретінде көрінеді.
Вуд бір сценарий бойынша әрекет етеді: перспективалы компанияларға мүмкіндігінше ерте кіру. 2021 жылы Coinbase-пен және жақында CoreWeave-пен осылай болды. Енді SpaceX ең үлкен инвестицияға айналды. Компания тұрақты пайдаға шығып, ARK-қа табыс табуға мүмкіндік бере ме, әлде кезекті қымбат қателікке айнала ма — уақыт көрсетеді.
Аналитикалық қорытынды: Капиталдың Tesla-дан SpaceX-ке ағуы — нарыққа Илон Масктің ең адал жақтастары да оның автомобиль бизнесінің ұзақ мерзімді тұрақтылығына күмәндана бастағаны туралы сигнал. SpaceX, керісінше, ғарыш саласында бірегей бәсекелестік артықшылыққа ие, ал Вудтың ерте кіруі оның соңғы жылдардағы ең сәтті шешімдерінің бірі болуы мүмкін. Дегенмен, жоғары бағалау және компанияның шығындылығы елеулі тәуекелдерді тудырады.