Нарықтық талдау: Ағымдағы цикл фазасында қаражат шығарудың негізгі сигналдары
Қазіргі криптовалюта нарықтарындағы құбылмалылық жағдайында инвесторлар пайданы бекіту туралы стратегиялық шешімдер қабылдау қажеттілігіне жиі тап болады. Мен сіздердің назарларыңызды позициялардан ішінара немесе толық ақша шығару үшін қолайлы сәттің келгенін көрсететін бірқатар іргелі индикаторларға аударғым келеді.
Ең алдымен, халвингтен кейінгі биткоиннің тарихи үлгілері нақты циклділікті көрсететінін атап өткен жөн. Қазіргі уақытта біз альткоиндер нарығында қызып кету белгілерін байқап отырмыз, мұнда BTC үстемдік индексі 2021 жылғы түзетулерге дейінгі деңгейлерге дейін төмендеді. Бұл сақтық танытатын қатысушылар үшін классикалық сигнал: капитал «бірінші криптовалютадан» тәуекелі жоғары активтерге жаппай ағыла бастағанда, күрт құлдырау қаупі артады.
Сондай-ақ макроэкономикалық аяны елемеуге болмайды. ФРС-тің ақша-несие саясатының қатаңдауы және АҚШ-тың он жылдық қазынашылық облигациялары кірістілігінің өсуі дәстүрлі түрде спекулятивтік активтерге қысым жасайды. Мұндай жағдайда стейблкоиндерде немесе фиатта үлкен сомаларды ұстау тек ақылға қонымды сақтық шарасы емес, капиталды сақтау үшін қажеттілікке айналады.
Менің ойымша, нарықтың ағымдағы фазасы жоғары дәрежедегі белгісіздікпен сипатталады. Өтімділік қысқаруда, ал спот нарықтарындағы сауда көлемі өткен айдағы шыңдық мәндермен салыстырғанда төмендеуді көрсетуде. Бұл «ақылды ақша» хеджирлеу және ақша шығару процесін бастап кеткенін көрсетеді.
Практикалық ұсыныстар
«Қашан шығу керек» деген сұрақ қоятындар үшін мен үш деңгейге назар аударуды ұсынамын: біріншіден, BTC бойынша 200 күндік жылжымалы орташа мәннің төмен қарай бұзылуы; екіншіден, фьючерстер бойынша ашық қызығушылықтың күрт төмендеуі; үшіншіден, альткоиндерде дүрбелең сатылымдарының пайда болуы. Осы факторлардың комбинациясы — ақшаны дереу шығаруға тікелей сигнал.
Сарапшылық пікір: Нарық қазір бифуркация нүктесінде тұр. Қызып кету сигналдарын елемей, позицияларын ұлғайта беретіндер іске асырылмаған пайданың едәуір бөлігін жоғалту қаупіне ұшырайды. Менің ұсынысым — иықты минимумға дейін қысқартып, портфельдің кем дегенде 30-40% бекіту. Тәуекелдерді басқарудағы тәртіп — сөзсіз түзетуді ауыр шығынсыз өткерудің жалғыз жолы.