Ethereum киттері жағдайдың өзгеру белгілері аясында $950 млн жинақтады: жағдайды талдау
Ethereum (ETH) бағасы маусым айындағы ең төменгі деңгейден 22%-ға көтеріліп, институционалдық инвесторлардың негізгі тренд сызығынан жоғары орныға алды. Бұл өсім бірнеше апта бойы ақшаның кетуі тіркелген ETH спот ETF-теріне қайтадан ақша ағынының басталуымен сәйкес келді.
Ірі ұстаушылар құлдырау кезінде де криптовалютаны белсенді түрде жинауды жалғастырды, бұл жаңа ончейн деректерімен расталады. Екінші жағынан, қарыз қаражат көлемінің қарқынды өсуі табыстың тұрақтылығына күмән келтіреді. Сондықтан сарапшылар нарықтың нақты түбі қалыптасты ма, әлде бұл жаһандық төмендеу тренді аясындағы тағы бір жалған көтеріліс пе деп дауласуда.
Ethereum айлық VWAP сызығын қайта ұстап тұр
Маусым айының ортасында, дәлірек айтқанда 14-і күні, Ethereum бағамы айлық VWAP сызығынан жоғары көтерілді. Бұл көлем бойынша орташа өлшенген баға ірі ойыншылар үшін активтерді жинақтау және бөлу кезеңдері арасындағы суайырым қызметін атқарады.
Бұл индикатордың алдыңғы сынуы ұқсас нәтижелерге әкелді. Мысалы, сәуірде VWAP-тан жоғары шыққаннан кейін монета 19%-ға қымбаттаса, мамырдағы серпіліс небәрі 7% өсім әкелді.
Айта кетерлігі, екі жағдайда да серпілістен бірнеше күн өткен соң спот ETF-терге капитал ағыны қайта жанданды. Мұндай динамика институционалдардың көтерілу трендінің алғашқы белгілері пайда болған кезде белсенді түрде сатып ала бастайтынын көрсетеді. Әрине, мұнда тікелей себеп-салдар байланысын анықтау қиын, өйткені оқиғалар нарықтағы жалпы оптимизмді көрсетуі мүмкін. Дегенмен, өзара байланыс үнемі қайталанып отырады, сондықтан инвесторлар қор статистикасын мұқият қадағалауы керек.
Спот ETF ағындары ауыр сериядан кейін қайта оңға шықты
Көңіл-күйдің өзгеруі өте уақтылы болды. Бағамның VWAP сызығынан жоғары орнығуынан кейін бір күн өткен соң, 15 маусымда, ETH спот ETF-теріне таза ағын $22,5 млн құрады.
Бұл оң нәтиже өте ауыр құлдырау сериясын үзді. Себебі, 11 мамыр мен 12 маусым аралығында капиталдың кетуі екі сауда сессиясын қоспағанда, күн сайын дерлік тіркелді. Салыстыру үшін, мамыр айының басында жағдай әлдеқайда жақсы болды: 1 мамырда қорлар $101 млн, ал 5 мамырда тағы $98 млн тартты.
Қазіргі уақытта басқарудағы таза активтердің жиынтық көлемі $10,04 млрд белгісіне жақындап қалды. Мамыр айындағы позициялардың қалпына келуі де аз сомалардан басталып, кейін сәтті күндер тізбегіне айналды. Демек, нарық түбі расталған жағдайда, біз бұл оң сценарийдің қайталануын көре аламыз. Алайда, тек ETF-ке сүйену қателік болар еді, өйткені негізгі процестер қазір тікелей желі ішінде жүріп жатыр.
Киттер сатып алуды жалғастыруда, капитуляция белгілері басылуда
Ірі инвесторлар график VWAP сызығын кесіп өткенге дейін монеталарды жинай бастады. Киттер жергілікті бағаның құлдырауын толығымен елемей, өз позицияларын жүйелі түрде ұлғайтты. Santiment сарапшыларының мәліметі бойынша, 10 маусымнан бастап миллионер әмияндардың балансы 124,85 млн ETH-тен 125,4 млн ETH-ке дейін өсті. Осылайша, бір апта ішінде олар жалпы сомасы шамамен $950 млн болатын монеталарды сатып алды.
Осыған параллельді түрде, ончейн метрикалары сатушылар белсенділігінің төмендеуін тіркеді. Нарықтағы жаппай дүрбелең 7 маусымда, монета жергілікті минимумды сезінген кезде тоқтады. Дәл сол кезде биржалардағы позициялардың таза өзгеру көрсеткіші теріс аймаққа өтіп, сауда алаңдарынан монеталардың кетуін білдірді.
Инвесторлардың мұндай мінез-құлқы криптовалютаны ұзақ мерзімді сақтау үшін суық әмияндарға ауыстыруды көрсетеді. Бұл үрдісті қол жетімді кез келген көлемді жедел сатып алатын ірі киттер де қолдайды. Нәтижесінде нарықта сатушылардың тапшылығы қалыптасты, бұл әдетте трендтің жақын арада өзгеретінін болжайды.
Swissblock компаниясының сарапшылары өздерінің соңғы Altcoin Vector есебінде Ethereum ұзақ уақыт бойы капитуляция фазасында болғанын атап өтті. Нарықтық қысымның бұл күйі көбінесе котировкалардың күшті өзгеруінің алдында жүреді.
Биржалардағы баланстардың ағымдағы қысқаруы сатудың өткір фазасы шынымен де артта қалғанын растайды. Дегенмен, жалпы көріністі туынды қаржы құралдары нарығындағы жағдай қатты бұзады.
Ethereum бойынша негізгі деңгейлер пайда болды
Қазіргі уақытта Ethereum $1 771 аймағында саудаланып, $1 705 деңгейінде өтетін айлық VWAP-тан жоғары тұр. Маусым айының басынан бастап монета $1 507 минимумынан шамамен 22%-ға өсті, бірақ түпкілікті өзгеріс үшін бұл әлі де аз.
Көтерілу трендін растау үшін сатып алушылар $1 851 қарсылығынан жоғары күндік шамды жабуы керек. Бұл активтің бұрынғы сауда диапазонына оралуына мүмкіндік береді.
Негізгі қауіп қазір шамадан тыс жоғары кредиттік иінде жатыр. ETH бойынша фьючерстердің жалпы ашық қызығушылығы $8,86 млрд-тан $9,96 млрд-қа дейін секірді, ал шыңында $10,27 млрд-тан асты.
Әдетте, өсудің сенімді тірегі артық қарыз позициялары толығымен жойылғаннан кейін ғана қалыптасады. Қазір біз кері процесті байқап отырмыз — ашық қызығушылық бағамен бірге өсуде. Мұндай жағдай нарықта спот нарығындағы нақты сұранысты емес, маржа трейдерлерінің үстемдігін көрсетеді. Шамадан тыс жүктелген лонгтар кішкене төмендеу қозғалысы кезінде мәжбүрлі жабу толқынын тудыруы мүмкін, сондықтан капитуляцияның аяқталғаны туралы айту әлі ерте.
Егер құлдырау басталса, бірінші қолдау $1 624 деңгейі, ал сыни нүкте — $1 507 минимумы болады. Күнді осы белгіден төмен жабу нарықты жаңа минимумдар іздеуге мәжбүр етеді. Тек $1 851 кедергісінің сенімді серпілісі ғана нақты түбін уақытша көтерілістен ажыратуға көмектеседі.
Сарапшының пікірі: Киттердің $950 млн ETH жинақтауы және ETF-терге ағындардың қайта басталуы — күшті бычий сигналдар, бірақ мен қорытынды жасауға асықпас едім. Деривативтер нарығы қызып тұр, және кез келген жалған қадам ликвидациялар каскадына әкелуі мүмкін. Нақты түбі ашық қызығушылықтың төмендеуінен және $1 851-дің сенімді серпілісінен кейін ғана расталады. Қазір біз белгісіздік аймағында тұрмыз.