Ethereum киттері 950 млн долларға ETH жинақтады: ончейн-деректерді талдау және негізгі деңгейлер
Ethereum (ETH) маусым айындағы ең төменгі деңгейден 22%-ға көтеріліп, институционалдық инвесторлардың негізгі тренд сызығынан жоғары орнықты. Бұл өсім ETH-ке арналған споттық ETF-терге қаражат ағынының қайта жандануымен сәйкес келді, бұған дейін апталар бойы капиталдың кетуі тіркелген еді.
Ірі ұстаушылар құлдырау кезінде де криптовалютаны белсенді түрде жинақтауды жалғастырды, бұл жаңа ончейн-деректермен расталады. Екінші жағынан, қарыз қаражаты көлемінің қарқынды өсуі табыстың тұрақтылығына күмән келтіреді. Сарапшылар нарықтың нақты түбін қалыптастырғанын немесе бұл жаһандық төмендеу тренді аясындағы кезекті жалған көтеріліс екенін талқылауда.
Ethereum айлық VWAP сызығын қайта ұстап тұр
Маусым айының ортасында, 14-і күні, Ethereum бағамы айлық VWAP сызығынан жоғары көтерілді. Бұл көлем бойынша орташа өлшенген баға ірі ойыншылар үшін активтерді жинақтау және бөлу кезеңдері арасындағы суайрық қызметін атқарады.
Бұл индикатордың алдыңғы бұзылулары ұқсас нәтижелерге әкелді. Сәуірде VWAP-тан жоғары шыққаннан кейін монета 19%-ға қымбаттаса, мамырдағы серпіліс небәрі 7% өсім әкелді.
Айта кетерлігі, екі жағдайда да серпілістен бірнеше күн өткен соң споттық ETF-терге капитал ағыны қайта жанданды. Мұндай динамика институционалдардың көтерілу трендінің алғашқы белгілері пайда болғанда белсенді сатып ала бастайтынын көрсетеді. Әрине, мұнда тікелей себеп-салдар байланысын анықтау қиын, өйткені оқиғалар жай ғана нарықтағы жалпы оптимизмді көрсетуі мүмкін. Дегенмен, өзара байланыс үнемі қайталанып отырады, сондықтан инвесторлар қор статистикасын мұқият қадағалауы керек.
Споттық ETF ағындары ауыр сериядан кейін қайта оңға шықты
Көңіл-күйдің өзгеруі өте уақтылы болды. VWAP сызығынан жоғары бағамның бекітілуінен кейін бір күн өткен соң, 15 маусымда, ETH-ке арналған споттық ETF-терге таза ағын $22,5 млн құрады.
Бұл оң нәтиже өте ауыр құлдырау сериясын үзді. Себебі, 11 мамыр мен 12 маусым аралығында капиталдың кетуі екі сауда сессиясын қоспағанда, күн сайын дерлік тіркелді. Салыстыру үшін, мамыр айының басында жағдай әлдеқайда жақсы болды: 1 мамырда қорлар $101 млн, ал 5 мамырда тағы $98 млн тартты.
Қазіргі уақытта басқарудағы таза активтердің жиынтық көлемі $10,04 млрд белгісіне жақындап келеді. Мамырдағы позициялардың қалпына келуі де шағын сомалардан басталып, кейін сәтті күндер тізбегіне айналды. Демек, нарықтық түптің расталуымен біз бұл оң сценарийдің қайталануын көре аламыз. Алайда, тек ETF-терге сүйену қателік болар еді, өйткені негізгі процестер қазір тікелей желі ішінде жүріп жатыр.
Киттер сатып алуды жалғастыруда, капитуляция белгілері басылуда
Ірі инвесторлар кесте VWAP сызығын кесіп өтпес бұрын-ақ монеталарды жинақтай бастады. Киттер жергілікті бағаның құлдырауын толығымен елемей, өз позицияларын жүйелі түрде ұлғайтты. Santiment сарапшыларының мәліметінше, 10 маусымнан бастап миллионер әмияндардың балансы 124,85 млн ETH-тен 125,4 млн ETH-ке дейін өсті. Осылайша, бір апта ішінде олар жалпы сомасы шамамен $950 млн болатын монеталарды сатып алды.
Осыған параллельді түрде, ончейн-метрикалар сатушылардың белсенділігінің төмендеуін тіркеді. Нарықтағы жаппай дүрбелең 7 маусым шамасында, монета жергілікті минимумды сезінген кезде тоқтады. Дәл сол кезде биржалардағы позициялардың таза өзгеру көрсеткіші теріс аймаққа өтіп, монеталардың сауда алаңдарынан кетуін білдірді.
Инвесторлардың мұндай мінез-құлқы криптовалютаны ұзақ мерзімді сақтау үшін суық әмияндарға аударуды көрсетеді. Бұл үрдісті кез келген қолжетімді көлемді жедел сатып алатын ірі киттер де қолдайды. Нәтижесінде нарықта сатушылардың тапшылығы қалыптасты, бұл әдетте трендтің жақын арада өзгеруін болжайды.
Swissblock компаниясының сарапшылары өздерінің соңғы Altcoin Vector есебінде Ethereum ұзақ уақыт бойы капитуляция фазасында болғанын атап өтті. Күшті нарықтық қысымның бұл күйі көбінесе котировкалардың күшті өзгеруінің алдында жүреді.
Биржалардағы баланстардың ағымдағы қысқаруы сатудың өткір фазасы шынымен де артта қалғанын растайды. Дегенмен, жалпы көріністі туынды қаржы құралдары нарығындағы жағдай қатты бұзады.
Ethereum бойынша негізгі деңгейлер пайда болды
Қазіргі уақытта Ethereum $1 771 шамасында саудаланып, $1 705 деңгейінде өтетін айлық VWAP-тан жоғары ұстап тұр. Маусым айының басынан бастап монета $1 507-дегі минимумынан шамамен 22%-ға өсті, бірақ түпкілікті өзгеріс үшін бұл әлі де аз.
Көтерілу трендін растау үшін сатып алушылар $1 851 қарсылығынан жоғары күндік шамды жабуы керек. Бұл активтің бұрынғы сауда диапазонына оралуына мүмкіндік береді.
Қазіргі негізгі қауіп шамадан тыс жоғары кредиттік иінде жатыр. ETH бойынша фьючерстердің жалпы ашық қызығушылығы $8,86 млрд-тан $9,96 млрд-қа дейін секірді, ал шыңында $10,27 млрд-тан асты.
Әдетте өсудің сенімді тірегі артық қарыз позициялары толығымен жойылғаннан кейін ғана қалыптасады. Қазір біз кері процесті байқап отырмыз — ашық қызығушылық бағамен бірге өсуде. Мұндай жағдай споттық нарықтағы нақты сұранысты емес, маржалық трейдерлердің үстемдігін көрсетеді. Шамадан тыс жүктелген лонгтар кішігірім төмендеу қозғалысы кезінде мәжбүрлі жабу толқынын тудыруы мүмкін, сондықтан капитуляцияның аяқталғаны туралы айту әлі ерте.
Егер құлдырау басталса, бірінші қолдау $1 624 деңгейі, ал сыни нүкте — $1 507-дегі минимум болады. Күнді осы белгіден төмен жабу нарықты жаңа минимумдар іздеуге мәжбүр етеді. Тек $1 851 кедергісінің сенімді бұзылуы ғана нақты түпті уақытша көтерілістен ажыратуға көмектеседі.
Менің талдауым: киттердің белсенді жинақтауы мен ETF-терге ағынның қайта жандануының үйлесімі — күшті бычий сигнал, бірақ фьючерстер бойынша өсіп келе жатқан ашық қызығушылық айтарлықтай тәуекелді қосады. Нарық артық кредиттік иіннен тазармайынша, кез келген көтеріліс тұзақ болуы мүмкін. Негізгі сәт — ETH $1 851-ден жоғары сенімді түрде орнығып, бұл позицияны ұстап тұра ала ма.