Ормуз бұғазы: танкерлердің қайта оралуы бірнеше аптаға созылады — бұл биткоин үшін нені білдіреді
Жаһандық логистика маңызды өзгерістер табалдырығында тұр, бірақ қорытынды жасауға асықпау керек. Mitsui OSK Lines (MOL) — әлемдегі кеме саны бойынша ең ірі танкер операторының бас директоры анық түсіндірді: АҚШ пен Иран арасындағы келісімге қол қойылғаннан кейін де, танкерлердің Ормуз бұғазына қайта оралуы бірнеше аптадан бір айға дейін созылады. Бұл мәлімдеме — жай ғана фактіні айту емес, геосаяси келісімдерге деген терең сенімсіздіктің белгісі.
Дзётаро Тамура атап өткендей, жарияланған келісім судағы нақты әрекеттермен бекітілуі керек. Соңғы айлардағы сәтсіздіктерден сабақ алған кеме иелері жүз пайыздық қауіпсіздік кепілдігінсіз тәуекелге бармайды. 900-ден астам кемеден тұратын флоты бар MOL Ирандық алымдарды төлемей, Парсы шығанағынан төрт танкерді шығарып үлгерді. Компанияның кемінде жеті кемесі әлі де өтуге рұқсат күтуде.
Алғашқы белгілер: үнділік Disha газ тасымалдаушысы
Дегенмен, қозғалыс басталып кетті. Бортында 62 370 тонна газы бар үнділік Disha газ тасымалдаушысы келісім туралы хабарланғаннан кейін бұғаздан өткен Үндістан туы астындағы алғашқы кеме болды. Ресми тұлғалардың мәліметінше, жалпы маршруттан он үнділік туы астындағы және бес шетелдік кеме өткен. Алайда әзірге жаппай кету байқалмайды. Трафиктің қалпына келу жылдамдығы кеме иелерінің жаңа дәлізге қаншалықты сенетініне тікелей байланысты болады.
Макроэкономикалық әсер және биткоин
Ормуз бұғазы арқылы қауіпсіз кеме қатынасының қайта жандануы — бұл мұнай трейдерлері үшін ғана жаңалық емес. Бұл күшті деинфляциялық фактор. Жаһандық логистикалық тәуекелдердің төмендеуі және энергия тасымалдаушылардың жеткізілімінің тұрақтануы инфляциялық күтулердің төмендеуіне әкеледі. Мұндай ортада дәстүрлі нарықтар өсу режиміне көшеді, бұл инвесторлардың биткоинді қоса алғанда, қорғаныс балама активтеріне сұранысын төмендетеді.
Нәтижесінде, Ормуз бұғазындағы жағдайдың тұрақтануы криптовалюта нарығының өсуін уақытша тежеуі мүмкін. Капитал геосаяси сыйлықақының төмендеуінен пайда көретін акциялар мен шикізат тауарларына аға бастайды. Әлі де көпшілік жаһандық тұрақсыздыққа қарсы хедж ретінде қабылдайтын биткоин үшін бұл сұраныстың негізгі драйверлерінің бірінің әлсіреуін білдіреді.
Менің талдауым: Қысқа мерзімді перспективада Ормуз бұғазындағы деэскалация BTC үшін аюлы сигнал болып табылады. Алайда институционалдық қабылдау және халвинг сияқты іргелі факторлар ешқайда кетпегенін ұмытпау керек. Геосаяси тәуекелдердің төмендеуі — бұл ұзақ мерзімді бұқалы тренд аясындағы түзету, оның өзгеруі емес.