Сингапур Лондонға қарсы шығады: алтын үшін жаңа клирингтік жүйе Азиядағы күш тепе-теңдігін өзгертеді
Сингапур Азиядағы алтын саудасының басты орталығына айналуға бағытталған ауқымды бағдарламаны іске қосады. Бұл идеяны әлемдегі алты ірі банк қолдады — олар аралда сақталатын физикалық алтын үшін жаңа клирингтік жүйені құруға қосылды. Осылайша, Сингапур шілде айында өзінің басты бағалы металл клирингін іске қосуды жоспарлап отырған Гонконгпен тікелей бәсекеге түседі.
15 маусым, дүйсенбі күні, премьер-министрдің орынбасары Ган Ким Ен Сингапур биржасы мен Сингапурдың Ақша-несие басқармасының бастамалар пакетін ұсынды. Қала аймақта жетекші орынға ие болуға үміттенеді: Азия алтынға әлемдік сұраныстың 70% құрайды, алайда негізгі бағалар әлі де Лондон мен Нью-Йоркте қалыптасады.
Сингапур алтын бойынша көшбасшылыққа қалай шығады
Сингапур биржасы 2026 жылдың соңына қарай Сингапурда сақталатын физикалық алтын үшін биржадан тыс (OTC) клиринг жүйесін ашады. Қатысушылар қатарында — DBS, Deutsche Bank, ICBC Standard Bank, JPMorgan, OCBC және UOB. Банкаралық сауданың 2027 жылдан бастап іске қосылуы күтілуде.
Сингапурдың Ақша-несие басқармасы қазан айынан бастап шетелдік орталық банктерге алтын сақтау қызметтерін ұсынады, осылайша шетелдік қаржы мекемелері мен егемендік қорлар өз резервтерін Сингапурда сақтай алады. Сондай-ақ салық жеңілдіктері аясында физикалық бағалы металдарға инвестициялауға 5% шектеу жойылады. Енді қорлар мен отбасылық кеңселер портфельдеріндегі алтын үлесін еркін арттыра алады.
Азиялық алтын нарығына не жетіспейді
Әлемдік алтынға жылдық сұраныстың шамамен 70% азиялық сатып алушылар қамтамасыз етеді, бірақ құрлықта мұндай көлемдерге арналған дамыған инфрақұрылым әлі жоқ. Ган Ким Ен негізгі баға бағдарларын Лондон мен Нью-Йорк белгілейтінін жүйелік мәселе деп атады. Азия үшін бұл ерекше сезімтал: жергілікті сауда сағаттарында өтімділік төмендейді және ірі мәмілелерді жасау қиындайды.
Ган Ким Еннің айтуынша, Сингапур қолданыстағы нарықтарды толығымен ығыстыруға ұмтылмайды. Билік елді Азия аймағы үшін байланыстырушы түйінге айналдырғысы келеді, ол күндізгі уақытта жергілікті сұранысты әлемдік өтімділікпен біріктіреді. World Gold Council деректері бойынша, биржадан тыс (OTC) мәмілелер ірі институционалдық операцияларға биржалық мәмілелерге қарағанда қолайлы: олар қатысушыларға уақыт пен сауда шарттары бойынша көбірек еркіндік береді.
Азиялық алтын-валюта хабындағы көшбасшылық үшін жарыс
Сингапурдың белсенді бәсекелесі бар. Гонконг шілде айында өзінің алтын клиринг жүйесін іске қосып, металл бойынша фьючерстік сауданы қайта бастауды жоспарлап отыр. Ол үшін қала бірнеше банктің қолдауына ие болып, орталық банктермен байланыс орнатты.
Алтын биылғы жылы айтарлықтай қымбаттады — бұл институционалдық инвесторлардың назарын аударып, екі хабтың бәсекелестігін күшейтті. Сингапур жүйесінің қатысушыларының бірі DBS қазір бөлшек клиенттерге арналған токенизацияланған физикалық алтын шығаруды дайындап жатыр. Оның бәсекелесі OCBC Сингапурда институционалдық инвесторлар үшін бағалы металды сатып алып, сатып, сақтап отыр.
Қай хаб, Гонконг немесе Сингапур, клирингтің үлкен көлемін жинайтыны тек іске қосу жылдамдығына ғана байланысты емес. Бірақ қазірдің өзінде сингапурлық жүйені алты ірі халықаралық банк қолдауға дайын, бұл коммерциялық табысқа байыпты өтінім.
Сарапшының пікірі: Сингапур тек инфрақұрылымға ғана емес, орталық банктермен және институционалдық инвесторлармен синергияға сүйенеді. Егер жүйе мәлімделген мерзімдерде жұмыс істей бастаса, бұл азиялық нарықтардағы баға динамикасын едәуір өзгертіп, аймақтың батыс сауда сессияларына тәуелділігін әлсіретуі мүмкін.