29 миллион долларлық тәуекелді шорт: 90% жеңіс көрсеткіші бар трейдер Ethereum өсіміне қарсы ставка жасайды
АҚШ пен Иран арасындағы геосаяси шиеленістің төмендеуі аясында нарық қуанып жатқанда, ірі ойыншылардың бірі ашық түрде аюлық позицияны ұстануда. Бұл 0xa2e8 әмияны туралы, ол Ethereum бойынша 20x иінтірекпен $29,2 млн сомасына үлкен шорт ашты. Бұл – қазіргі оң көңіл-күйді ескерсек, батыл, тіпті тәуекелді қадам.
Кішігірім іріктемедегі феноменалды статистика
Соңғы бес күн ішінде бұл трейдер ETH бойынша барлығы 10 мәміле жасады, әрі лонг, әрі шорт ойнады. Ең бастысы – оның тоғызы пайдамен жабылды. Жалпы нәтиже шамамен $4,93 млн құрады, ал жеңіс көрсеткіші әсерлі 90%-ға жетті. Дегенмен, мен өз талдауымда үнемі атап өтетіндей, 10 мәміледен тұратын іріктеме статистикалық тұрғыдан шамалы. Бұл тұрақты стратегияның көрсеткіші емес, керісінше сәтті серия.
Ағымдағы позицияның анатомиясы
Қазіргі уақытта трейдердің портфелі толығымен бір ғана қысқа позициядан тұрады. Қаражаттың бөлінуі 100% шорт-экспозицияны және нөлдік лонгты көрсетеді. $29,2 млн көлеміндегі барлық сома ETH бойынша бір шортта шоғырланған. Есепшоттың жалпы балансы – $3,92 млн, оның $3,11 млн мерзімсіз келісімшарттарда, ал $811 000 споттағы USDC стейблкоиндерінде. Бұл сауатты тәсіл: бос капитал нарықтық тәуекелсіз сақталады.
Маржаны пайдаланудың орташа коэффициенті 46,92%, есепшот бойынша жалпы левередж – 9,38x. Шығаруға болатын бос маржа – $191 000 (6,15%). Позиция әзірше шамалы плюста: іске асырылмаған пайда $1808, ROE +0,12%. Кіру бағасы $1717,8 ағымдағы маркалау бағасы $1717,7-мен іс жүзінде сәйкес келеді. Ликвидация тек $1910,2 деңгейінде болады, бұл кіру нүктесінен шамамен 11% буфер береді.
Фандинг және тәуекелдер
Позиция бойынша фандинг трейдердің пайдасына жұмыс істейді: жинақталған төлем $4385,25 плюсқа кетеді, бұл теріс қаржыландыру мөлшерлемесі кезінде шорт үшін әдеттегі жағдай. Алайда 20x иінтірек тіпті бағаның позицияға қарсы шағын қозғалысын да елеулі қауіпке айналдырады. Ликвидацияға дейінгі 11% буфер айтарлықтай болып көрінгенімен, Ethereum үшін жоғары құбылмалылық жағдайында бұл онша үлкен қор емес.
Мұндай әмияндар көбінесе стратегияларды көшіру үшін бағдарға айналады, бірақ мұндай бағытталған ставканы өзіңіздің тәуекел-менеджментіңізсіз қайталау өте қауіпті. Қысқа мерзімдегі жоғары жеңіс көрсеткіші тұрақты стратегияға тең емес.
Менің пікірім: бұл трейдер жақында болған раллиден кейін түзетуді күтіп, анық төмендеуге ойнап отыр. Дегенмен, мұндай иінтірекпен трендке қарсы ставка жасау – отпен ойнау. Нарық тосын сый жасауы мүмкін, сонда $29 млн қайғылы сабаққа айналады.