Цифрлық рубльді енгізу банк секторы үшін елеулі сын-қатерге айналады. Менің талдауым көрсеткендей, кредиттік ұйымдардың комиссиялық кірістері жыл сайын 100 млрд рубльден астамға қысқаруы мүмкін. Себебі — клиенттердің ұлттық валютаның жаңа нысанына жаппай ауысуы, бұл эквайрингтік операцияларға тікелей соққы береді.
Банктер үшін негізгі тәуекелдер
Менің есептеулерім бойынша, мұндай сценарий цифрлық рубльдің қолма-қол ақшасыз есеп айырысудың жалпы көлеміндегі үлесі 14%-ға жеткенде шынайы. Негізгі жүктеме комиссиялық түсімдерге түседі: жаңа жүйеге қаншама төлем кетсе, банктер бүгінде табыс табатын карталар бойынша операциялар соншалықты аз қалады. Платформа операторы тарапынан ішінара өтемақы ескерілгеннің өзінде, шығындар жылына 100 млрд рубльден асып түседі.
Өтімділіктің кету тәуекелі ерекше назар аударуға тұрарлық. Азаматтар үшін әмиянды толтырудың қолданыстағы лимиті айына 300 000 рубль болғанда, банктік шоттардан қаражат шығару бес жыл ішінде 10%-ға жетуі мүмкін. Бұл қаржыландыру құны мен маржаға қысымды күшейтеді. Әлеуетті кету ауқымын мен Орталық банк деректеріне сүйене отырып бағалаймын: 2026 жылғы 1 шілдедегі жағдай бойынша азаматтардың шоттарындағы қаражат көлемі 67 трлн рубльден асады, бұл жыл сайынғы 1–1,5 трлн рубль көлеміндегі кетуге тең. Шағын кредиттік ұйымдар үшін бұл айтарлықтай ауыртпалыққа айналады.
Перспективалар мен сценарийлер
Сценарийге байланысты бес-жеті жыл ішінде цифрлық рубль қолма-қол ақшасыз айналымның 5%-дан 30%-ға дейінгі бөлігін алуы мүмкін. Алайда жақын бір-екі жылда бұл құрал айтарлықтай танымалдыққа ие болмайды. Бұл өтелу жолы ұзақ болатынын білдіреді, әсіресе шағын банктер үшін. Apple қосымшаларды қолдамауынан iPhone иелеріне әмиянның қолжетімсіздігі сияқты техникалық шектеулер де енгізу қарқынын тежейді.
Мысалы, Гознакта цифрлық рубль қолма-қол ақша айналымына елеулі әсер етпейді деп күтілуде — ол банкноттарды алмастырмай, толықтырады. ВТБ да бастапқы кезеңде өтімділікке тәуекел көрмейді, бірақ бұл тек қысқа мерзімді көзқарас. Өз кезегінде реттеуші қаражатты қорғауды атап өтеді: цифрлық рубльмен операциялар банктік құпиямен қамтылады, ал қаражаттың өзін мұздату мүмкін емес, бұл құралдың азаматтар үшін тартымдылығын арттырады.
Менің сараптамалық пікірім: банктерге құрылымдық өзгерістерге қазірдің өзінде дайындалу керек. Пассивтердің кетуі мен комиссиялық кірістердің төмендеуі — цифрландырудың сөзсіз салдары, ал бизнес-моделін бейімдемейтіндер аутсайдерлер қатарында қалу қаупіне ұшырайды.