Роберт Кийосаки, «Бай әке, кедей әке» кітабының атақты авторы, қарызы $1,2 млрд құрайтынын жария мойындады. Алайда, күткендей емес, бұл міндеттемелердің биткоинге (BTC) немесе алтынға — оның миллиондаған ізбасарларына ыждағаттылықпен ұсынатын активтеріне — еш қатысы жоқ. Бүкіл сома жылжымайтын мүлікпен қамтамасыз етілген, және бұл оның қаржылық философиясындағы терең парадоксты ашады.
Жағдай оның бұрынғы әйелі және іскер серіктесі Ким Кийосакидің пікірлерінен кейін айқындалды. Ол $1,2 млрд — бұл серіктестіктің жиынтық қарызы, шамамен 1500 тұрғын үй объектісіне бөлінгенін нақтылады. Оның айтуынша, жазушының жеке міндеттемелері іс жүзінде баспасөз тақырыптарынан бірінші көзқараста көрінетіндей әлдеқайда қарапайым.
Плечомен ойын: $1,2 млрд қарыз қалай жұмыс істейді
Кийосаки бұл көрсеткішті жаз бойы қайталайды, соңғы рет — «Get Rich Education» подкастында. Әрбір объект жеке жауапкершілігі шектеулі компанияға (ЖШС) ресімделген, бұл тәуекелдерді оқшаулайды. Бұл көппәтерлі тұрғын үй нарығы үшін классикалық схема: үй құны өскенде, иелері өскен бағаға жаңа несие алады, салық төлемей-ақ және активті сатпай-ақ қолма-қол ақша алады.
Алайда, бәрі бұл модельді қауіпсіз деп санамайды. Скоттсдейлдегі JPTD Partners консалтингтік фирмасының негізін қалаушы Джон Пул ескертеді: «Кредиттік плечо өсу кезеңінде тамаша жұмыс істейді, бірақ ол аяқталса, жағдай қаржылық араға ұқсайды — ауыр және жылдам». Бұл ескерту қазіргі макроэкономикалық жағдайларда әсіресе алаңдатарлық естіледі.
Биткоин және алтын — бөлек әңгіме
Мұнда негізгі қайшылық туындайды. Кийосаки ізбасарларын үнемі жинақтарын алтын мен биткоинде сақтауға шақырады, долларды «жалған» деп атайды. Шілдеде ол тіпті BTC, ETH және бағалы металдарды фиат жүйесінің күйреуінен өзінің сақтандыруы деп атады. Бірақ оның несиелерінің ешқайсысын бұл активтер қамтамасыз етпейді — ипотекаларды ғимараттар мен жалдау кірісі «төлейді».
Тарихи контекст те көрсеткіш: 2012 жылы Кийосакидің Rich Global LLC компаниясы сот ісін ұтылып, банкроттық жариялады. Бұл қаржылық сауаттылық гуруының да өз құрылымдарын басқаруда қателіктерден сақтанбағанының айқын мысалы.
Қайта қаржыландыру схемасы екі тірекке сүйенеді: жалдаушылар төлейді, ал банктер несие береді. Олардың біреуін алып тастаңыз — және модельдің қай бөлігі нақты тәуекелге ие екені бірден көрінеді. Кийосаки арзан ақша жүйесін сынайды, бірақ оның өз портфелі дәл осыған құрылған.
Менің көзқарасым: бұл жағдай — дәстүрлі қаржы инфрақұрылымы (ипотека, кредиттік плечо) тіпті фиаттың ең қатты сыншылары үшін де негіз болып қала беретінінің жарқын мысалы. Инвесторлар бұдан сабақ алуы керек: диверсификация — бұл тек активтер туралы емес, сонымен қатар өз қарызыңыздың көздерін түсіну туралы. BTC сатып алу бойынша ұсыныстар оны беретін адамның балансының нақты құрылымын жасырмауы керек.