«Бай әке, кедей әке» атты культтік кітаптың авторы Роберт Кийосаки $1,2 млрд қарызын мойындап, жұртшылықты таңғалдырды. Алайда көпшілік назардан тыс қалдыратын негізгі нюанс — бұл міндеттемелердің оның сүйікті активтері — биткоинге (BTC) және алтынға еш қатысы жоқтығы. Қарыз жүктемесі тек қана жылжымайтын мүлік кепілінен қалыптасқан.
$1,2 млрд — бұл ұжымдық жауапкершілік, жеке сәтсіздік емес
Жаз бойы Кийосаки бұл көрсеткішті подкасттарда қайталады, бірақ оның бұрынғы әйелі әрі іскер серіктесі Ким Кийосаки нақтылық енгізді: мәселе серіктестіктің жиынтық қарызы туралы, ол шамамен 1500 тұрғын үй нысанына бөлінген. Оның бағалауынша, автордың осы міндеттемелердегі жеке үлесі айтарлықтай қарапайым және әртүрлі есептеулер бойынша $30 млн-нан $60 млн-ға дейін құрайды — оның жылдық табысы $3 млн екенін ескерсек. Бұл тақырыптарда жүрген дауысты көрсеткіштің кішкене ғана бөлігі.
Көппәтерлі тұрғын үй нарығы үшін мұндай схема — мүлдем қалыпты жағдай. Иелері актив құнының өсуін рефинансирование үшін пайдаланып, нысанды сатпай-ақ және салық төлемей-ақ қолма-қол ақша алады. Әрбір ғимарат жеке LLC ретінде ресімделген, бұл тәуекелдерді оқшаулап, бір жобаның қарыздарының басқаларына «ауысуына» жол бермейді.
Кредиттік тұтқаның кері жағы
Алайда барлық сарапшылар Кийосакидің оптимизмін бөліспейді. Скоттсдейлдегі JPTD Partners консалтингтік компаниясының негізін қалаушы Джон Пул ескертеді: қарыз қаражаттары нарық тоқырауы сәтінде қулықпен әрекет етеді. «Кредиттік тұтқа өсу кезеңінде тамаша жұмыс істейді, бірақ ол аяқтала салысымен жағдай қаржылық араға ұқсайды — ауыр және жылдам», — деп атап өтті аналитик. Оның сөздері пайыздық мөлшерлемелердің тұрақсыздығы мен АҚШ-тағы коммерциялық жылжымайтын мүлік нарығының суынуы аясында ерекше өзекті естіледі.
Биткоин мен алтын — бөлек әңгіме
Көрсеткіш ретінде, миллиондық аудиториясын «жалған» ақшадан сақтандыру ретінде алтын мен бірінші криптовалютаны жинауға шақыра отырып, Кийосакидің өзі бұл активтерді қамтамасыз ету ретінде пайдаланбайды. Оның бірде-бір несиесі BTC немесе бағалы металдармен қамтамасыз етілмеген — ипотека бойынша ғимараттардың өзі мен жалдау кірісі «төлейді». Бұл парадокс тудырады: автор фиат жүйесін сынайды, бірақ оның қаржылық империясы дәл сол жүйеге, кредиттік экспансияға және банктердің сеніміне құрылған.
Еске сала кетейік, 2012 жылы Кийосакидің Rich Global LLC компаниясы сот ісін ұтылып, банкроттық жариялаған болатын. Ол насихаттайтын модель екі тірекке сүйенеді: төлем қабілетті жалға алушылар мен қолжетімді несиелер. Біреуін алып тастаңыз — конструкцияның қай бөлігі нақты тәуекелді алып жүргені бірден көрінеді.
Менің аналитик ретіндегі көзқарасым: Кийосакидің тарихы — бұл оның инвестициялық философиясының сәтсіздігі емес, керісінше оның осалдығының таза күйіндегі көрінісі. Криптоинвесторлар үшін мұнда маңызды сабақ бар: диверсификация — бұл тек активтер туралы ғана емес, сонымен қатар қаржыландыру көздері туралы. Биткоин құбылмалы құрал болып тұрғанда, жалдау ағыны бар жылжымайтын мүлік тұрақтылық береді, бірақ бұл нарық қарызды рефинансирование жасауға мүмкіндік бергенше ғана. Кийосаки бұл ойынды кәсіби деңгейде ойнайды, бірақ оның мысалы көрсетеді: тіпті «байлықтың» гурулары да экономиканың циклділігінен сақтандырылмаған.