Бірінші криптовалютаның графигінде нарық қатысушылары «Барт Симпсон» аюлық паттерні ретінде анықтайтын конфигурация қалыптасуда. Бұл классикалық техникалық индикатор емес, керісінше трейдерлерге 2015 жылдан бері белгілі танымал графикалық сценарий. Паттерннің мәні – жоғары немесе төмен қарай күрт импульс, одан кейін тар диапазонда ұзақ уақыт бойы бүйірлік қозғалыс және бастапқы деңгейлерге бірдей жылдам қайта оралу. Бұл фигура атауын танымал мультсериал кейіпкерінің шаш үлгісіне көрнекі ұқсастығынан алған.
Ағымдағы формацияның толық аяқталуы үшін биткоинге тамыздағы раллидің едәуір бөлігін тез жою қажет болады. Менің бағалауымша, бұл үшін жергілікті максимумдардан шамамен 20% төмендеу қажет. Дегенмен, мен бұл сценарийді негізгі деп қарастыруға бейім емеспін. Мұндай құбылмалылық биткоинге оның өмір сүруінің алғашқы кезеңдерінде тән болды, нарық төмен өтімділік пен жетілмегендігімен ерекшеленді. Институционалдық капиталдың келуімен және сауда көлемдерінің өсуімен күрт қозғалыстардың амплитудасы айтарлықтай төмендеді.
Негізгі деңгейлер: қорғаныс сызығы қайда өтеді?
Талдау кезінде актив $77 700 аймағында саудаланып, тәулік ішінде 0,3%-ға және апта ішінде 1,3%-ға төмендеуді көрсетуде. $80 000-нан жоғары бекітудің сәтсіз әрекетінен кейін назар өтімділік шоғырланған аймақтарға ауысты. Ончейн-деректерді талдау жаз бойы белсенді жинақтау фазасы байқалған $62 000–$65 000 диапазонында маңызды қолдаудың қалыптасуын көрсетеді. Екінші жағынан, $83 000–$86 000 аймағында ұзақ мерзімді ұстаушылардың ұсынысының едәуір көлемі шоғырланған, бұл күшті қарсылық тудырады.
Қосымша сатушылар қысымын айналымдағы пайдалы монеталар үлесінің өсуі қалыптастырады. Шамамен $78 000 кезіндегі мамырдағы ұқсас баға динамикасы кезінде ұсыныстың шамамен 65%-ы плюсте болды, ал тамыз айының соңында бұл көрсеткіш 68%-ға дейін өсті. Бұл пайданы бекіту әлеуетін күшейтеді.
Қарсы дәлелдер: көкжиекте бұқа импульсі
Дегенмен, жағдай біркелкі аюлық емес. Bitcoin Cycle Momentum индикаторы соңғы сегіз айда алғаш рет оң аймаққа шықты. Бұл төмендеу трендінің әлсіреуінің ықтималдығын көрсетуі мүмкін. Алайда, қайта бұрылысты растау үшін индикаторға алдағы апталарда котировкалардың тұрақты қалпына келуі аясында 20–30 диапазонына көтерілу қажет. Қазір ол нөлдік белгіден сәл ғана асып тұр.
Институционалдық сегмент те аралас сигналдар беруде. Споттық биткоин-ETF-терге жеті күндік орташа ең жоғары ағын күніне $290 млн-ға жетті, алайда қорлардың сауда айналымы тәулігіне шамамен $3 млрд деңгейінде қалды. Бұл сенімді өсу фазаларына тән көрсеткіштерден төмен. Опциондық нарық раллиге айқын күтулерді көрсетпейді: 25-Delta Skew индикаторы жақындағы шорт-сквизден кейін бейтарап мәндерге оралды. Сонымен қатар, 25 қыркүйектегі экспирацияға опциондар бойынша шамамен $14 млрд ашық позиция келеді, негізгі шоғырлану $80 000-нан жоғары страйктарда.
Макроэкономикалық фон қысымның негізгі факторы болып қала береді. АҚШ-тың онжылдық қазынашылық облигацияларының кірістілігі 4,6%-ға дейін түсіп, қайтадан 4,8%-ға өсіп, ағымдағы циклдің максимумдарын жаңартты. Кірістіліктің күшеюі дәстүрлі түрде криптовалюталарды қоса алғанда, тәуекелді активтерге теріс әсер етеді. Еске салайын, ФРС басшысының жақындағы сөзінен кейін биткоин $81 455 жергілікті максимумынан $76 877-ге дейін түзетілді.
Менің үкімім: Нарық белгісіздік фазасында тұр. «Барт Симпсон» паттерні – бұл үкім емес, ағымдағы консолидацияның сипаттамасы. Негізгі сигнал бағаның $77 000–$78 000 диапазонына реакциясы болады. Төмен қарай бекітумен бұзу $62 000–$65 000 аймағына жол ашады, ал оң макроэкономикалық триггерлер аясында $80 000-нан жоғары сенімді қайта оралу аюлық сценарийді жояды.