Жасанды интеллект индустриясында жылдағы ең маңызды инфрақұрылымдық келісімдердің бірі пісіп жетілуде. Anthropic-тің негізгі серіктесі болып табылатын Lambda бұлтты провайдері ИИ-әзірлеушіге арналған есептеу кластерлерін Техастағы Hut 8 майнинг компаниясына тиесілі Beacon Point алаңында орналастырады. Бұл жоғары өнімді есептеулер нарығындағы күштер тепе-теңдігін түбегейлі өзгертетін миллиардтаған долларлық келісімшарт туралы болып отыр.
Келісімнің мәліметтері және Nvidia-ның рөлі
Менің деректерім бойынша, Hut 8-ден қуаттарды жалға алушы Nvidia болып табылады, ол өз кезегінде оларды Lambda-ға өз акселераторларын орнату үшін ұсынады. Lambda бұл жабдықты пайдаланып, Anthropic-ке қызмет көрсетеді. ИИ-әзірлеуші мен бұлтты провайдер арасындағы мәміле сомасы шамамен $35 млрд-қа бағаланады, ал жоба Техастағы шамамен 350 МВт энергия қуаттарын пайдалануды көздейді. Бұл көрсеткіш тек Anthropic пен Lambda арасындағы келісімдерге қатысты екенін, тізбектегі басқа қатысушылар тарапынан инфрақұрылым шығындарын есепке алмайтынын атап өту маңызды.
Нарық реакциясы және контекст
Нарық жаңалыққа дереу жауап берді: Hut 8 акциялары «қызыл аймаққа» түсіп, шолу жазылған кезде $76,22 деңгейінде саудаланды. Мұндай динамика түсінікті — инвесторлар компанияның дәстүрлі майнингке назарының бөліну қаупін бағалайды, дегенмен Beacon Point-тегі қуаттарды жалға алу бойынша ұзақ мерзімді келісімшарттар бұрын жарияланған болатын. Hut 8, алайда, әлі күнге дейін контрагентті ашпаған еді, енді сурет айқындала түсуде: бұл схемаға Lambda мен Anthropic-тің қатысуы майнерлердің ИИ-инфрақұрылымына стратегиялық бетбұрысын растайды.
Айта кету керек, бұл тренд қарқын алуда: тамыз айында IREN компаниясы бұлтты ИИ-қызметтерінен түскен табыс алғаш рет биткоин өндіруден түскен кірістен асып түскенін хабарлады. Hut 8 үшін мұндай серіктестік — жай ғана диверсификация емес, классикалық майнинг маржиналдылығы төмендеп жатқан жағдайда өзінің энергетикалық активтерін капиталдандыру әрекеті.
Менің талдауым: Осындай ауқымдағы мәміле — ИИ-есептеулер нарығы эксперименттерден индустриялық фазаға өтіп жатқанының айқын белгісі. Алайда майнерлер үшін бұл екі ұшты найза: жалға алудан түсетін қысқа мерзімді пайда электр энергиясының бағасы немесе ИИ-ресурстарға сұраныс өзгерсе, икемділіктің жоғалуына әкелуі мүмкін. Дегенмен, Hut 8 үшін бұл стратегиялық тұрғыдан дұрыс қадам, ол оның криптовалюта өндіруші ғана емес, инфрақұрылымдық оператор ретіндегі позициясын нығайтады.