Тамыз айындағы әсерлі раллиден кейін, биткоин екі апта ішінде үш айлық құлдырауды қайтарып алғанда, нарық қыркүйекке алаңдаушылықпен кіреді. Ықтимал түзетудің негізгі триггері Федералдық резерв жүйесі басшысының ястребтік сигналдары болды, олар инвесторлардың күтулерін лезде өзгертті. Қыркүйектегі отырыста мөлшерлемені көтеру ықтималдығы 45%-дан 60%-ға дейін секірді.
Өзінің соңғы талдауында белгілі криптотрейдер Coin22 егжей-тегжейлі болжам ұсынып, бірінші криптовалютаның тағдыры үшін шешуші болатын нақты күнді бөліп көрсетті. Бұл 25 қыркүйектегі опциондардың экспирациясы, шамамен $12 млрд ашық қызығушылықпен тоқсандық контракттар блогының мерзімі аяқталады. Дегенмен, толық суретті түсіну үшін барлық оқиғалар күнтізбесін қарастыру қажет.
Неліктен қыркүйек нарықты қорқытады
11 жыл ішінде алғаш рет биткоин АҚШ-тағы аралық сайлаулардан кейін тамызды минуспен жабу дәстүрін бұзды. Актив шамамен 28%-ға өсіп, $80 000 белгісінен асты. Дегенмен, қыркүйек тарихи тұрғыдан BTC үшін екінші ең нашар ай және бүкіл АҚШ қор нарығы үшін ең әлсіздердің бірі болып қалады. Аналитиктер мұны «қыркүйек эффектісімен» байланыстырады: үшінші тоқсанның жабылуы, қорлардың салық төлемдеріне дайындығы және портфельдердің ребалансировкасы төмендетуші қысым жасайды.
Пауэллдің Джексон-Хоул симпозиумындағы риторикасы белгісіздікті одан әрі күшейтті. Еңбек нарығы тұрақты болып қалады, компаниялардың күрделі шығындары өсуде, ал инфляция, PCE артықшылықты индексі бойынша, әлі де 2% мақсатты деңгейден екі есе дерлік жоғары. Реттеуші саясатты жұмсартуға асықпайтыны анық, бұл долларды нығайтады және мемлекеттік облигациялардың тартымдылығын арттырады, инвесторларды акциялар мен криптовалюталар бойынша тәуекел үшін үлкен сыйлықақы талап етуге мәжбүрлейді.
Негізгі күндер мен деңгейлер
Айдың бірінші жартысы маңызды макроэкономикалық есептерге толы болады: 1 және 4 қыркүйектегі еңбек нарығы деректері, 10 қыркүйектегі өндірушілер бағасының индексі және, ең бастысы, 11 қыркүйектегі тұтыну инфляциясы (CPI). Дәл осы есеп құбылмалылықтың негізгі драйвері болады. 16 қыркүйектегі ФРС отырысы, егер нарық мөлшерлемені көтеруді алдын ала бағаға енгізсе, күрт реакция тудырмауы ықтимал.
Менің базалық сценарийім — $74 000–75 000 (төменгі шекара) және $80 000–84 000 (жоғарғы) диапазонында консолидация. Қыркүйекте $100 000-ға қозғалу үшін катализаторлар жеткіліксіз. Сонымен қатар, күрт құлдырауды күтпеймін. Алайда, 25 қыркүйектегі опциондардың экспирациясы — бұл бөлек әңгіме. Ашық қызығушылық құрылымы көптеген трейдерлердің $70 000-ға дейін құлдырауды болжайтынын көрсетеді, бұл айдың екінші жартысында жоғары құбылмалылық пен жалған бұзылуларға негіз жасайды.
Егер CPI күтілгеннен әлсіз болып, ETF ірі шығындарды көрсетпесе, биткоин $80 000–84 000 аймағына тез оралуы мүмкін. Бірақ егер инфляция тағы да таң қалдырса, мөлшерлемені көтеру ықтималдығы 70–80%-ға дейін өседі, сонда $74 000–75 000 қолдауын жоғалту $70 000–72 000 аймағына түзетуге жол ашады.
Менің үкімім: Қыркүйек бірінші жартысында аюлық бейімділікпен бүйірлік қозғалыс айы болады, ал екінші жартысында қалпына келтіру әрекеті болады. Инвесторлар 25 қыркүйекке жақын жоғары құбылмалылыққа дайын болуы керек, өйткені опциондардың мерзімі аяқталуы күрт қозғалыстарды тудыруы мүмкін. Маусымдылыққа негізделген ұзақ мерзімді болжамдар жасаудың қажеті жоқ — соңғы үш жылда қыркүйек плюспен жабылды, бұл тарихи үлгіні бұзады.