Ресей Орталық банкі Мәскеу биржасының ұйымдастырылған сауда-саттығында «ОГК-2» энергокомпаниясының акцияларымен өрескел манипуляциялар жасалғанын анықтады. Екі жеке трейдер бірлесе отырып, классикалық pump and dump схемасын жүзеге асырып, 10 мыңнан астам мәміле жасаған. Реттеуші бұзушыларды әкімшілік жауапкершілікке тартып, олардың шоттары бойынша операцияларды бұғаттады.
Мәселе Константин мен Анастасия Михайловтар туралы болып отыр, олар өздерінің брокерлік шоттарынан сауда жасаған. Олардың әрекеттері № 224-ФЗ заңының 5-бабы 1-бөлігінің 2 және 5-тармақтары бойынша сараланған, бұл бағалар мен сауда көлемдеріне әдейі әсер етуді тікелей көрсетеді.
Манипуляция механизмі
Схема автоматтандырылған деңгейге дейін жетілдірілген. 2025 жылы Михайловтар агрессивті өтінімдермен «ОГК-2» акцияларын сатып алып, нарықтық тепе-теңдік жағдайында қалыптасатын деңгейге қарағанда қағаздардың құнын жасанды түрде көтерген. Шың мәндерінде олар жинақталған пакетті сатып, пайданы бекіткен.
Параллельді түрде кері стратегия да қолданылған. Агрессивті сатулар сериясымен олар котировкаларды құлдыратқан, содан кейін қағаздарды төмендетілген бағамен сатып алған. Бір сауда сессиясында мұндай циклдар бірнеше рет қайталанып, қауіпті құбылмалылық тудырып, нарықтың басқа қатысушылары үшін қаржылық тәуекелдерді арттырған.
Ауқымы таңқаларлық: Михайловтар барлығы энергокомпанияның акцияларымен 10 000-нан астам мәміле жасаған. Кейбір күндері олар өздерінің шоттары арасында алдын ала келісім бойынша мәмілелер жасап, бұл бағалар мен көлемдердің объективті нарықтық мәндерден едәуір ауытқуына әкелген.
Тексеру қорытындысы бойынша Орталық банк бұзушыларға болашақта мұндай әрекеттерге жол берілмейтіндігі туралы нұсқамалар берді, ал сауда ұйымдастырушылары мен кәсіби қатысушыларға Михайловтардың шоттары бойынша операцияларды тоқтату тапсырылды.
Неліктен бұл ИИ-бақылауды енгізу аясында маңызды
Бұл жағдай — манипуляцияларды қолмен анықтаудың неліктен тиімділігі төмендеп бара жатқанының айқын мысалы. Күдікті операциялар көлемі мыңдаған мәмілелермен есептеледі, мұнда автоматтандырусыз іс жүзінде мүмкін емес. Дәл осы себепті Мәскеу биржасы өзінің комплаенсіне жасанды интеллектті енгізетінін жариялады: жүйе жүздеген мың транзакцияларды талдап, үйлестірілген әрекеттердің белгілерін анықтайтын болады.
Мәскеу биржасының комплаенс және бизнес этикасы бойынша аға басқарушы директоры Ирина Грекова технологиялық бақылау құралдары нарықтың тұрақтылығы мен ашықтығын арттырудың негізгі бағытына айналғанын атап өтеді. Оның бағалауынша, ИИ үлкен деректер массивтерін өңдеуді жылдамдатады, ал босатылған сарапшылар ресурстары жоғарыда сипатталғанға ұқсас күрделі жағдайларды талдауға бағытталады.
Менің пікірім: Криптовалюта секторына қарағанда реттеу қатаңырақ болатын классикалық қор нарығында да бағаны «қыздыруға» ниет білдірушілер табылатыны көрсеткіш. Криптоиндустрия үшін бұл сабақ: on-chain деректерін бақылау мен талдаудың озық жүйелерін енгізбей, сондай-ақ реттеушілермен ынтымақтастық орнатпай, біз манипуляциялар гүлденетін сұр аймақта қалу қаупіміз бар. Ал инвесторларға есте сақтау керек: pump and dump схемалары — бұл тек мемкоиндер ғана емес, егер іске шебер манипуляторлар кіріссе, «көк фишкаларға» да қатысты.