Ресей Орталық банкі ауқымды тергеу жүргізіп, Мәскеу биржасының ұйымдастырылған сауда-саттығында өрескел манипуляция фактілерін анықтады. Екі жеке трейдер, сөз байласып, «ОГК-2» энергокомпаниясының акцияларының котировкаларын жасанды түрде тербелтіп, 10 000-нан астам мәміле жасаған. Реттеуші олардың әрекеттерін классикалық pump and dump схемасы ретінде бағалап, бұзушыларды әкімшілік жауапкершілікке тартты, ал олардың шоттары бойынша операциялар тоқтатылды.
Мәселе Константин мен Анастасия Михайловтар туралы болып отыр, олар өздерінің брокерлік шоттарынан сауда жасаған. Өз әрекеттерінде олар нарықтық манипуляцияларды тыйым салатын № 224-ФЗ заңының 5-бабы 1-бөлігінің 2 және 5-тармақтарын жүйелі түрде бұзған.
Бағаны көтеру механизмі
2025 жылы жұп екі жақты стратегияны қолданған. Бір жағынан, олар «ОГК-2» акцияларын сатып алуға агрессивті өтінімдерді пайдаланған, бұл олардың араласуынсыз қалыптасатын деңгейге қарағанда қағаздардың құнын жасанды түрде жоғарылатқан. Ең жоғары мәндерде трейдерлер жинақталған пакетті сатып, пайданы бекіткен.
Параллельді түрде кері схема да қолданылған. Агрессивті сату серияларымен олар котировкаларды құлатып, содан кейін қағаздарды төмендетілген бағамен сатып алған. Мұндай манипуляциялар бір сауда сессиясы ішінде бірнеше рет қайталанған.
Ауқым айтарлықтай болды: барлығы Михайловтар энергокомпанияның акцияларымен 10 000-нан астам мәміле жасаған. Олардың әрқайсысы құбылмалылықтың өршуін тудырып, сауданың қалған қатысушылары үшін қаржылық тәуекелдерді арттырған.
Кейбір күндері трейдерлер өз шоттары арасында алдын ала келісім бойынша мәмілелер жасаған. Бұл операциялар баға мен сауда көлемінің нарықтық мәндерден айтарлықтай ауытқуына әкелген.
Тексеру қорытындысы бойынша реттеуші екеуін де әкімшілік жауапкершілікке тартып, бұдан былай мұндай бұзушылықтарға жол бермеу туралы нұсқамалар жіберген. Сауданы ұйымдастырушылар мен кәсіби қатысушыларға Орталық банк бұзушылардың шоттары бойынша операцияларды тоқтатуды тапсырған.
Неліктен бұл ЖИ-бақылаудың іске қосылуы аясында маңызды
«ОГК-2» акцияларымен іс мұндай схемаларды қолмен анықтау еңбекті көп қажет ететін процесс болып қала беретінін, ал күдікті операциялар көлемі мыңдаған мәмілелермен есептелетінін айқын көрсетеді. Дәл осы себепті Мәскеу биржасы бұрын өзінің комплаенсіне жасанды интеллектті енгізуді жариялаған — жүйе жүздеген мың мәмілелерді талдап, үйлестірілген әрекеттердің белгілерін анықтауы тиіс.
Мәскеу биржасының комплаенс және бизнес этикасы бойынша аға басқарушы директоры Ирина Грекова бақылаудың технологиялық құралдары нарықтың тұрақтылығы мен ашықтығын арттырудың негізгі бағыттарының біріне айналғанын атап өтті.
Оның бағалауынша, ЖИ үлкен деректер массивтерін өңдеуді жылдамдатады, ал босатылған сарапшы ресурстары жоғарыда сипатталғанға ұқсас күрделі жағдайларды талдауға бағытталады.
Менің пікірім: Бұл жағдай — нарықтың барлық қатысушылары үшін, оның ішінде криптотрейдерлер үшін де айқын сигнал. Ресейді қоса алғанда, бүкіл әлемдегі реттеушілер реактивті шаралардан ЖИ көмегімен проактивті мониторингке көшуде. Бұрын байқалмай қалуы мүмкін манипуляциялық стратегиялар енді барған сайын тәуекелді болып келеді. Нарық үлкен ашықтыққа қарай жылжуда, ал қатысушылар автоматтандырылған бақылау жүйелерінің көзіне түспеу үшін өздерінің сауда алгоритмдерін қайта қарауы тиіс.