Бүкіл нарық Nvidia-ның тоқсандық көрсеткіштерін тыныс ала күтіп тұрғанда, технологиялық сектордың тағы төрт ойыншысы байқаусызда әлдеқайда әсерлі ралли жасады. Мәселе Okta, Salesforce, CrowdStrike және Veeva Systems туралы болып отыр. Олардың есептері Уолл-стриттің күткенінен асып қана қоймай, инвесторлардың сенімді болжамдар мен тұрақты өсу үшін, тіпті ИИ-алыбының көлеңкесінде де, компанияларды жомарттықпен марапаттауға дайын екенін көрсетті.
Nvidia есебі: рекорд, бірақ ұстамды реакция
Nvidia шынымен екінші қаржылық тоқсанда күшті нәтижелер көрсетті. Түзетілген пайда $96,22 млрд кіріс кезінде акцияға $2,22 құрады, бұл тиісінше $2,10 және $92,17 млрд күткен аналитиктердің консенсус-болжамынан айтарлықтай жоғары. Компания үшінші тоқсанға оптимистік болжам да беріп, шамамен $108 млрд кіріс уәде етті, бұл орташа нарықтық күтулерден асып түседі.
Алайда нарықтың реакциясы таңқаларлықтай ұстамды болды. NVDA акциялары постмаркетте небәрі 4%-ға өсті. Бұл соншалықты жоғары күтулердің бағаға әлдеқашан енгізілгенін және одан әрі импульс үшін нарыққа жай ғана жақсы сандар емес, ерекше бір нәрсе қажет екенін көрсетеді.
Nvidia-ны кім басып озды?
Nvidia қарапайым өсумен шектелгенде, Okta акциялары сауда жабылғаннан кейін 19%-ға көтерілді. Цифрлық идентификацияны басқару компаниясы $805 млн кіріс кезінде акцияға $1,05 пайда туралы есеп берді, ал аналитиктер тиісінше $0,97 және $795 млн болжаған еді. Okta сонымен қатар екі көрсеткіш бойынша да жылдық болжамды көтерді, бұл инвесторлар үшін сенімділіктің күшті сигналы болды.
Salesforce акциялары шамамен 13%-ға өсті. Компанияның түзетілген пайдасы екі еседен астам өсіп, акцияға $5,90 жетті, бұл көбінесе инвестициялық кірістердің арқасында. Таза кіріс $11,35 млрд құрап, $11,32 млрд болжамынан сәл асып түсті. Айта кету керек, CRM-нің мұндай серпіні бейсенбіде Dow Jones Industrial Average индексіне шамамен 160 пункт қосуы мүмкін.
CrowdStrike шамамен 10%-ға қымбаттап, кіріс және акцияға шаққандағы пайда бойынша күтулерден асып түсті. Үшінші тоқсанға арналған болжам пайда бойынша бағалаулармен сәйкес келді және кіріс бойынша жоғары болды. Фармацевтикаға арналған бағдарламалық қамтамасыз етуді әзірлеуші Veeva Systems акциялары 7%-ға өсіп, екі негізгі көрсеткіш бойынша да аналитиктердің болжамдарынан асып түсті.
Басқа қозғалыстар мен қорытындылар
Аз байқалатын, бірақ көрсеткіш болып табылатын қозғалыстардың ішінде — Agilent Technologies акциялары 4%-ға өсіп, Nvidia нәтижесін қайталады, ал Everpure (бұрынғы Pure Storage) 2%-ға қосылды. Сонымен қатар Urban Outfitters күтулерге сәйкес келгеніне қарамастан 5%-ға арзандады, бұл нарықтың болжам сапасы мен басшылық пікірлеріне сезімталдығын көрсетеді.
Кешегі сауда-саттық анық көрсетті: пайда болжамынан асып түсудің өзі жеткіліксіз. Инвесторлар енді ұзақ мерзімді перспективалар мен компаниялардың өсуді қолдау қабілетін мұқият қадағалайды. Мәселе мынада: бұл акциялар бейсенбідегі тұрақты сауда ашылғаннан кейін жаулап алған позицияларын ұстап қала ма, әлде біз эйфориядан кейінгі классикалық коррекцияның куәгері боламыз ба.
Менің көзқарасым: Okta, Salesforce және CrowdStrike есептеріне күшті реакция — бұл жай ғана бір реттік серпіліс емес. Бұл капиталды қайта бөлудің айқын сигналы: нарық ИИ-чиптерінің тар шеңберінен тыс жаңа өсу нүктелерін іздейді. Инвесторлар тұрақты ақша ағыны мен нақты стратегиясы бар компанияларға, әсіресе сұраныс құрылымдық тұрғыдан жоғары болып қалатын киберқауіпсіздік пен бұлттық шешімдер саласына назар аударуы керек.