Бүкіл нарық Nvidia (NVDA) есебін күтіп демін ішке тартып тұрғанда, технологиялық сектордың төрт басқа ойыншысы бағам динамикасы бойынша алыпты үнсіз басып озды. Корпорацияның нәтижелері болжамдардан жақсырақ болды, бірақ инвесторлар Okta, Salesforce, CrowdStrike және Veeva Systems қағаздарында өсу үшін анағұрлым тартымды мүмкіндіктер тапқаны анық.
Nvidia екінші фискалдық тоқсандағы есебін акцияға шаққанда $2,22 түзетілген пайдамен және $96,22 млрд кіріспен жариялады. Екі көрсеткіш те $2,10 акцияға және $92,17 млрд кірісті күткен сарапшылардың консенсус-болжамынан асып түсті. Оның үстіне, компания басшылығы үшінші тоқсанға $108 млрд кіріс уәде етіп, оптимистік болжам жасады — бұл орташа нарықтық күтулерден жоғары. Алайда нарықтың реакциясы ұстамды болды: постмаркетте Nvidia акциялары небәрі 4%-ға өсті.
Okta және Salesforce — постмаркет көшбасшылары
Okta (OKTA) акциялары биржадан тыс саудада шамамен 19%-ға көтерілді — бұл сәрсенбіде есеп берген барлық компаниялар арасындағы ең үлкен өсім болды. Түзетілген пайда $805 млн кіріс кезінде акцияға шаққанда $1,05 құрады, ал сарапшылар тиісінше $0,97 және $795 млн күткен еді. Компания сондай-ақ екі көрсеткіш бойынша да жылдық болжамын көтерді, бұл инвесторларды анық рухтандырды.
Salesforce (CRM) қағаздары тоқсандық нәтижелер жарияланғаннан кейін шамамен 13%-ға қымбаттады. Түзетілген пайда екі еседен астам өсіп, акцияға шаққанда $5,90-ға жетті, бұл инвестициялық кірістердің арқасында мүмкін болды. Таза кіріс $11,32 млрд болжамына қарсы $11,35 млрд құрады. Егер бұл өсім сақталса, ол бейсенбіде Dow Jones Industrial Average индексіне шамамен 160 пункт қосады.
CrowdStrike және Veeva — сенімді өсім
CrowdStrike (CRWD) кіріс бойынша да, акцияға шаққандағы пайда бойынша да күтулерден асып түскеннен кейін шамамен 10%-ға қымбаттады. Үшінші тоқсанға арналған болжам пайда бойынша бағалаулармен сәйкес келді және кірістер бойынша жоғары болды.
Фармацевтика саласына арналған бағдарламалық қамтамасыз етуді әзірлеуші Veeva Systems (VEEV) акциялары шамамен 7%-ға өсті. Компания да екі негізгі көрсеткіш бойынша сарапшылардың болжамдарынан асып түсті.
Аз байқалатын қозғалыстар және бір аутсайдер
Agilent Technologies (A) акциялары 4%-ға өсті — Nvidia қағаздарымен бірдей. Компанияның үшінші тоқсандағы кірісі FactSet болжамындағы $1,84 млрд-тан асып, $1,88 млрд құрады. Everpure (бұрынғы Pure Storage) шамамен 2%-ға қымбаттады: түзетілген пайда $1,19 млрд кіріс кезінде акцияға шаққанда $0,70-ге жетті, екі көрсеткіш те күтулерден жоғары болды.
Ал Urban Outfitters (URBN) акциялары нәтижелер сарапшылардың күтулерімен сәйкес келгеніне қарамастан, шамамен 5%-ға арзандады. Компанияның пайдасы баждың біржолғы қайтарымын есепке алмады.
Сәрсенбі тағы бір рет көрсетті: пайда бойынша болжамнан асып түсудің өзі акциялардың сенімді өсуі үшін жеткіліксіз. Бағамға ұзақ мерзімді перспективалар мен басшылықтың түсініктемелері әлдеқайда күшті әсер етеді. Инвесторлар бейсенбіде сауда ашылғаннан кейін бұл деңгейлердің сақталатынын мұқият бақылайтын болады.
Менің көзқарасым: нарық «өсу тарихынан» «құндылық тарихына» анық ауысып жатыр. Болжамдардан асып түсу Nvidia сияқты көшбасшылар үшін нормаға айналуда, сондықтан инвесторлар қайта бағалау әлеуеті бар төмен бағаланған активтерді іздейді. Okta және Salesforce ерекше қызықты көрінеді — олардың ағымдағы бағалаулар кезінде күшті ақша ағынын қалыптастыру қабілеті одан да көп институционалдық капиталды тартуы мүмкін.