Жартылай өткізгіш жады индустриясы жаңа дәуірге аяқ басуда, мұнда бұрынғы сұраныс пен ұсыныстың циклдік заңдылықтары құрылымдық өзгерістерге жол беруде. Micron компаниясының бас директоры Санджай Мехротра жадыны «жасанды интеллект дәуірінің стратегиялық инфрақұрылымы» деп атап, нарық экономикасындағы түбегейлі өзгерісті мәлімдеді.
Айдахо штатындағы Бойсе қаласындағы жаңа жартылай өткізгіш зауытының алаңында сөйлеген Мехротра жадының жай биржалық тауар болудан қалатын болашақтың келбетін сипаттады. Компания қазірдің өзінде АҚШ аумағында өндіріс пен зерттеулерге $250 млрд көлеміндегі ауқымды инвестициялық жоспарды жүзеге асырып, екі жаңа кәсіпорын салуда.
Неліктен жады инфрақұрылымға айналуда
Дәстүрлі түрде жады нарығы классикалық цикл бойынша дамыды: сұраныстың өсуі жаңа қуаттардың салынуын ынталандырды, ұсыныстың артықшылығы бағаны құлдыратты және бәрі қайталанды. Алайда, Мехротраның бағалауынша, жасанды интеллект бұл модельді бұзды. Сұраныс енді тұрақты сипатқа ие, ал сатып алушылар бұрынғыдай қарапайым тауарлардағыдай жеткізушіні тек баға бойынша таңдай алмайды.
Негізгі фактор — жады микросхемаларының нақты процессорлар мен жүйелермен терең интеграциясы. Сервердің өнімділігі енді осы байланысқа тікелей тәуелді, бұл сатып алудың табиғатын өзгертеді.
«Сондықтан мен жадыны ИИ дәуірінің стратегиялық инфрақұрылымы деп атаймын, — деді Мехротра. — Бүгінде жадысыз жасанды интеллектті елестету мүмкін емес. ИИ негізіндегі жүйелерге барған сайын көбірек жады қажет».
Сандар бұрылысты растайды
Micron компаниясының қаржылық көрсеткіштері бұл сөздерді толығымен растайды. Үшінші қаржылық тоқсандағы кіріс өткен жылдың сәйкес кезеңіндегі $9,30 млрд-қа қарсы $41,46 млрд-қа ұшты. Жалпы маржа бір жыл бұрынғы 37,7%-бен салыстырғанда 84,6%-ға жетті, ал төртінші тоқсанда компания шамамен 86%-ға шығуды күтеді.
Қазіргі басты тар жер — өндіріс. Мехротра зауыттардың клиенттердің сұраныстарын өтей алмайтынын мойындады: тек деректер орталықтарына ғана Micron шығара алатын микросхемалардан шамамен 50%-ға көп қажет. Болашақта сұраныс тек өсе түседі — компания басшысы перспективалы сатып алушылар қатарында ұшқышсыз автомобильдер, роботтар және ИИ бар тұрмыстық техника өндірушілерін атады.
Алайда бәрі бірдей бұл оптимизмді бөліспейді. Маусым айында Micron, Samsung және SK Hynix компанияларына қарсы сотқа талап қойылды: талапкерлер өндірушілерді DRAM бағасын сөз байласып, жасанды түрде көтеруде айыптайды. CXMT сияқты қытайлық компаниялар да өндірісті ұлғайтуда, бұл Мехротраның айтуынша, сала ИИ арқылы құтылған қатаң баға бәсекелестігін қайтаруы мүмкін.
Менің көзқарасым: Мехротраның мәлімдемелері — бұл жай корпоративтік оптимизм емес, терең трансформацияның белгісі. Егер бұрын жады циклдік актив болса, енді ол озық литографиялық процестермен маңыздылығы жағынан салыстыруға болатын стратегиялық ресурсқа айналуда. Алайда Қытай тарапынан күшейіп келе жатқан қысым мен монополияға қарсы тәуекелдер бұл идиллияға түзетулер енгізуі мүмкін. Инвесторлар құрылымдық сұраныс пен жаңа өндірістік қуаттар арасындағы тепе-теңдікті мұқият қадағалауы керек.