Жартылай өткізгіш жады нарығы саланың ондаған жылдар бойы қалыптасқан циклділігін күмәнға қалдыратын түбегейлі өзгерісті бастан кешіруде. Micron компаниясының бас директоры Санджай Мехротра Айдахо штатындағы Бойс қаласындағы жаңа зауыттың құрылыс алаңында сөйлеген сөзінде жасанды интеллект жадыны стратегиялық ресурсқа айналдырып, бұл бизнестің экономикасын мәңгілікке өзгерткенін мәлімдеді.
Дәстүрлі түрде жады индустриясы болжамды синусоида бойынша дамыды: сұраныстың өсуі жаңа қуаттардың салынуын ынталандырды, артық өндіріс бағаны құлдыратты, ал цикл қайталанды. Алайда, Мехротра атап өткендей, ИИ дәуірі бұл парадигманы бұзады. Енді тапсырыс берушілер жадыны биржалық тауар ретінде қарастырып, жеткізушіні тек бағасына қарай таңдай алмайды. Микросхемалар барған сайын нақты процессорлар мен архитектураларға арналып жобалануда, ал бүкіл сервердің өнімділігі компоненттердің тығыз байланысына тәуелді.
«Сондықтан мен жадыны ИИ дәуірінің стратегиялық инфрақұрылымы деп атаймын, — деді Micron басшысы. — Бүгінде ИИ-ді жадысыз елестету мүмкін емес. ИИ негізіндегі жүйелерге барған сайын көбірек жады қажет».
Сандар амбицияларды растайды
Micron компаниясының қаржылық нәтижелері бұл ауысуды айқын көрсетеді. Үшінші қаржылық тоқсандағы кіріс өткен жылдың сәйкес кезеңіндегі $9,30 млрд-тан $41,46 млрд-қа дейін көтерілді — бұл төрт еседен астам өсім. Жалпы маржа бір жыл бұрынғы 37,7%-бен салыстырғанда әсерлі 84,6%-ға жетті, ал ағымдағы тоқсанда компания шамамен 86% деңгейін болжайды.
Ендігі басты мәселе — сұраныс емес, ұсыныс. Мехротра қолданыстағы зауыттар клиенттердің қажеттіліктерін қанағаттандыра алмайтынын мойындайды. Тек деректер орталықтарына ғана Micron шығара алатын микросхемалардан шамамен 50%-ға көп қажет. Компания қазірдің өзінде АҚШ аумағында өндіріс пен зерттеулерге $250 млрд көлеміндегі ауқымды инвестициялық жоспарды жүзеге асыруда, оның ішінде екі жаңа кәсіпорынның құрылысы бар.
Болашақта, Micron басшысының пікірінше, сұраныс тек күшейе түседі. Өсу драйверлерінің қатарында ол ұшқышсыз көлік өндірушілерін, робототехниканы және кіріктірілген ИИ бар тұрмыстық техниканы атайды.
Бәрі бірдей айқын емес
Алайда бәрі бірдей бұл оптимизмді бөліспейді. Маусым айында Micron, Samsung және SK Hynix компанияларына қарсы ұжымдық талап қойылды: талапкерлер өндірушілерді DRAM жадысының бағасын сөз байласып, жасанды түрде көтеруде айыптайды. Сонымен қатар, CXMT сияқты қытайлық компаниялар өндірісті белсенді түрде ұлғайтуда, бұл Мехротраның айтуынша, ИИ арқасында сала кеткен қатаң баға бәсекелестігін қайтаруы мүмкін.
Менің көзқарасым: Мехротраның мәлімдемелері — бұл жай корпоративтік оптимизм емес, технологиялық парадигманың ауысуының белгісі. ИИ шынымен де жадыға циклдік емес, құрылымдық сұраныс тудырады. Алайда тарих «жаңа дәуірдің» артық өндіріспен аяқталған мысалдарын біледі. Инвесторлар тек финтех көрсеткіштерін ғана емес, сонымен қатар қуаттар теңгерімін де мұқият қадағалауы керек — дәл осы жарыстан кім жеңімпаз болып шығатынын анықтайды.