Жартылай өткізгіш жады нарығы өзінің дамуының жаңа кезеңіне аяқ басуда. Micron компаниясының бас директоры Санжай Мехротра Айдахо штатындағы Бойсе қаласындағы жаңа зауыттың құрылыс алаңында сөйлеген сөзінде жасанды интеллект осы саланың жұмыс істеуінің іргелі принциптерін түбегейлі өзгерткенін мәлімдеді. Оның айтуынша, жады енді циклдік биржалық тауар емес, бүкіл ИИ-инфрақұрылымының өнімділігін анықтайтын стратегиялық ресурсқа айналды.
Ондаған жылдар бойы жады индустриясы классикалық «бум-құлдырау» моделі бойынша өмір сүрді: сұраныстың өсуі жаңа қуаттардың салынуын ынталандырды, бұл артық өндіріске және бағаның құлдырауына әкелді. Алайда, Мехротра атап өткендей, жасанды интеллект дәуірі бұл тұйық шеңберді үзді. Бүгінгі таңда клиенттер қарапайым тауарлардағыдай тек баға белгісі бойынша жеткізушіні таңдай алмайды.
Жаңа шындық: жады инфрақұрылым ретінде
Micron басшысының негізгі тезисі — жады микросхемалары енді нақты процессорлар мен жүйелермен тығыз интеграцияланады. Бүкіл сервердің өнімділігі осы байланысқа тікелей тәуелді, жеке компонентке емес. «Жады — ИИ дәуірінің стратегиялық инфрақұрылымы. Бүгінгі таңда жасанды интеллектті жадысыз елестету мүмкін емес. ИИ-ге негізделген жүйелерге барған сайын көбірек ресурстар қажет», — деді Мехротра.
Қаржылық көрсеткіштер бұл трансформацияны толығымен растайды. Micron компаниясының үшінші қаржылық тоқсандағы кірісі $41,46 млрд-қа дейін өсті, ал бір жыл бұрын бұл көрсеткіш небәрі $9,30 млрд болған еді. Жалпы маржа өткен жылдың сәйкес кезеңіндегі 37,7%-бен салыстырғанда әсерлі 84,6%-ға жетті. Ағымдағы тоқсанда компания бұл көрсеткіштің 86%-ға дейін одан әрі өсуін болжайды.
Тапшылық драйвер ретінде
Қазіргі уақытта басты мәселе сұраныс емес, өндірістік қуаттар болып отыр. Мехротра зауыттардың клиенттердің сұраныстарын өтей алмайтынын мойындайды. Тек деректер орталықтары үшін ғана Micron шығара алатын микросхемалардан шамамен 50%-ға артық қажет. Болашақта ұшқышсыз көліктер, робототехника және ИИ элементтері бар тұрмыстық техника өндірушілері есебінен сұраныс одан әрі күшейе түседі.
Алайда нарықтың барлық қатысушылары бұл оптимизмді бөліспейді. Маусым айында Micron, Samsung және SK Hynix компанияларына қарсы ұжымдық талап қойылды: талапкерлер өндірушілерді DRAM бағаларын сөз байласу арқылы жасанды түрде көтеруде айыптайды. Сонымен қатар, CXMT сияқты қытайлық компаниялар өндірісті ұлғайтуда, бұл Мехротраның айтуынша, ИИ арқасында сала кеткен баға бәсекелестігін қайтаруы мүмкін.
Менің талдауым: Мехротраның мәлімдемелері — бұл жай корпоративтік оптимизм емес, нақты құрылымдық өзгерістің көрінісі. ИИ жадыға шексіз дерлік сұраныс тудырады, ал интеграцияның күрделілігі жеткізушілерді жай компонент сатушылар емес, таптырмас серіктестерге айналдырады. Дегенмен инвесторлар есте сақтауы керек: тарих көрсеткендей, жартылай өткізгіш саласындағы ең тұрақты трендтер де ерте ме, кеш пе жаңа қуаттар мен циклділікке тап болады. Мәселе тек жады өндірушілері үшін бұл «алтын дәуірдің» қанша уақытқа созылатынында.