Бүкіл салада қазір айтылып жатқан мәміле — бұл жай лицензиялық келісім емес, Nvidia тарапынан жасалған қуатты стратегиялық қадам. Мәселе Poolside стартапына олардың озық ИИ-модельдеріне қол жеткізу үшін $6 млрд төлеу туралы болып отыр. Бірақ шарттар мұнымен бітпейді: Nvidia сонымен қатар Poolside-тің 100-ден астам маманына жұмыс ұсынады, бұл серіктестікті іс жүзінде кадрлық экспансияға айналдырады, және компанияны дамытуға қосымша $1 млрд инвестициялайды.
Poolside-тің $12 млрд бағалануы (жаңа қаржыландыруларды есептемегенде) жай сан емес екенін түсіну маңызды. Бұл нарыққа ИИ саласындағы іргелі зерттеулер чип өндірісімен маңыздылығы жағынан салыстыруға болатын стратегиялық активке айналып жатқаны туралы сигнал. Дәстүрлі түрде «темірмен» байланыстырылатын Nvidia енді технологиялық стектің жоғарғы қабаттарында — бағдарламалық қамтамасыз ету мен модельдерде — орнығуға анық ұмтылуда.
Тәуелсіздік формальдылық ретінде
Poolside тәуелсіздігін сақтайтыны атап өтіледі. Дегенмен, мәміле құрылымын талдай отырып, бұл нақты автономия емес, көбінесе заңдық конструкция екенін байқамау мүмкін емес. Стартаптың жүздеген қызметкерін Nvidia штатына тарту және осындай ірі қаржылық ағындар Poolside-тің операциялық қызметі Nvidia экожүйесімен тығыз байланысты болатын терең интеграцияланған серіктеске айналуына жағдай жасайды.
Нарық үшін бұл вертикальды интеграцияның күшеюін білдіреді. Nvidia кейіннен өз чиптеріне оңтайландырылуы мүмкін негізгі ИИ-модельдеріне бақылау алады, бұл «жабдық — бағдарламалық қамтамасыз ету» тұйық циклін құрады. AMD сияқты бәсекелестер немесе өз үдеткіштерін әзірлейтін стартаптар одан да осал жағдайда қалады.
Стратегия тұрғысынан бұл тамаша қадам. Ішкі әзірлемелерге жылдар жұмсаудың орнына, Nvidia үздік саналар мен технологияларға қол жеткізуді сатып алады. Мәселе тек соңғы кездері ИИ саласындағы мәмілелерді барған сайын мұқият қадағалап отырған реттеушілердің бұған қалай реакция жасайтынында.
Менің сараптамалық көзқарасым: Бұл мәміле — ИИ көшбасшылығы үшін бәсекенің аппараттық қуаттар жазықтығынан алгоритмдер мен деректерді бақылау жазықтығына ауысып жатқанының айқын белгісі. Nvidia жай технологияны сатып алмайды, ол өз чиптері мен Poolside модельдері тамаша байланыста жұмыс істейтін, бәсекелестерге тек бақылаушы рөлін қалдыратын болашақ сала стандартын қалыптастырады. Инвесторлар бұл серіктестіктің дамуын мұқият қадағалауы керек — ол сектордағы болашақ мегамәмілелер үшін үлгі бола алады.