ИИ экономика жадын төңкеріс жасады: Micron басшысы құрылымдық өзгерісті жариялады
Жартылай өткізгіш жады нарығы түбегейлі өзгеріс алдында тұр. Micron компаниясының бас директоры Санджай Мехротра Айдахо штатындағы Бойсе қаласындағы жаңа зауыт алаңында сөйлеген сөзінде жасанды интеллект дәуірі ойын ережелерін мәңгілікке өзгерткенін мәлімдеді. Оның айтуынша, жады қарапайым биржалық тауардан стратегиялық ресурсқа айналды, оған ИИ жүйелерінің өнімділігі тікелей тәуелді.
Неліктен циклділік өткен шаққа айналып барады
Тарихи тұрғыдан жады индустриясы классикалық цикл бойынша дамыды: сұраныстың өсуі жаңа қуаттардың салынуын ынталандырды, содан кейін ұсыныстың артықшылығы пайда болып, бағалар құлдырады. Алайда, Мехротра атап өткендей, ИИ бұл модельді бұзды. Енді тапсырыс берушілер жеткізушіні тек бағасы бойынша таңдай алмайды — микросхемалар нақты процессорлар мен сервер архитектураларына қарай іріктеледі. Жады күрделі инфрақұрылымның ажырамас бөлігіне айналды, жай қосалқы бөлшек емес.
«Жады — бұл ИИ дәуірінің стратегиялық инфрақұрылымы. Онсыз жасанды интеллектті елестету мүмкін емес. ИИ негізіндегі жүйелер барған сайын көбірек жадыны қажет етеді», — деді Micron басшысы.
Сандар амбицияларды растайды
Micron компаниясының қаржылық көрсеткіштері бұл тезисті толығымен растайды. Үшінші фискалдық тоқсандағы кіріс $41,46 млрд-қа ұшып өсті — бір жыл бұрынғы осы кезеңдегі $9,30 млрд-қа қарсы. Жалпы маржа 84,6%-ға жетті, өткен жылы 37,7% болған, ал төртінші тоқсанда компания оның шамамен 86%-ға дейін өсуін күтеді.
Қазіргі басты мәселе — өндірістік қуаттар. Мехротра зауыттардың өсіп келе жатқан сұранысты көтере алмайтынын мойындайды: тек дата-орталықтарға ғана Micron бүгін шығара алатын микросхемалардан шамамен 50%-ға артық қажет. Компанияның жоспарларында — АҚШ аумағында өндіріс пен зерттеулерге $250 млрд көлемінде инвестиция салу, оның ішінде екі жаңа кәсіпорын салу.
Болашақ сұраныс драйверлерінің қатарында Micron басшысы ұшқышсыз автокөлік өндірушілерін, робототехниканы және кіріктірілген ИИ бар ақылды тұрмыстық техниканы атайды. Алайда нарықтың барлық қатысушылары мұндай оптимизмді бөліспейді. Маусым айында Micron, Samsung және SK Hynix компанияларына қарсы DRAM бағаларын сөз байласу және жасанды түрде жоғарылату айыптарымен сотқа шағым түсірілді. CXMT сияқты қытайлық өндірушілер өндірісті белсенді түрде ұлғайтуда, бұл Мехротраның айтуынша, ИИ арқасында сала болжамды түрде құтылған қатаң баға бәсекелестігін қайтара алады.
Менің көзқарасым: Мехротраның мәлімдемелері — бұл жай корпоративтік оптимизм емес, сұраныс құрылымындағы нақты өзгерістің белгісі. Алайда инвесторлар есте сақтауы керек: жоғары маржалар әрқашан бәсекелестерді тартады, ал қытай факторы жады нарығындағы ең сенімді «бұқалардың» да ынтасын тез суыта алады.