Micron компаниясының бас директоры Санджай Мехротра жад нарығы экономикасындағы түбегейлі өзгерісті мәлімдеді. Оның пікірінше, жасанды интеллект дәуірі жадты циклдік биржалық тауардан бүкіл ЖИ инфрақұрылымының өнімділігін анықтайтын стратегиялық ресурсқа айналдырды.
Айдахо штатындағы Бойсе қаласындағы жаңа жартылай өткізгіш зауытының алаңында сөйлеген Мехротра саланың түбегейлі өзгерген ландшафтын сипаттады. Еске сала кетейін, Micron АҚШ аумағында өндіріс пен зерттеулерге $250 млрд көлеміндегі ауқымды күрделі инвестиция жоспарын жүзеге асырып жатыр, бұл өзі сұранысқа деген ұзақ мерзімді сенімділікті көрсетеді.
Мехротра жадты инфрақұрылым деп неге атайды
Дәстүрлі түрде жад нарығы цикл заңдылықтарымен өмір сүрді: сұраныстың өрлеуі жаңа қуаттардың салынуын ынталандырды, содан кейін ұсыныстың артықшылығы мен бағаның құлдырауы орын алды. Мехротра ЖИ бұл модельді бұзғанын айтады. Енді тапсырыс берушілер әдеттегі биржалық тауар сияқты жеткізушіні тек баға белгісі бойынша таңдай алмайды.
Жад микросхемалары барған сайын нақты процессорлар мен жүйелерге арнап жобалануда. Тұтастай сервердің өнімділігі енді жадтың есептеу ядроларымен қаншалықты тиімді байланысқанына тікелей тәуелді. «Сондықтан мен жадты ЖИ дәуірінің стратегиялық инфрақұрылымы деп атаймын, — деді ол. — Бүгінде жадсыз ЖИ-ді елестету мүмкін емес. ЖИ-ге негізделген жүйелерге барған сайын көбірек жад қажет».
Сандар не көрсетеді
Micron компаниясының қаржылық есептілігі бұл тезистерді толығымен растайды. Үшінші қаржы тоқсанындағы кіріс өткен жылдың сәйкес кезеңіндегі $9,30 млрд-қа қарсы $41,46 млрд-қа ұшып өсті. Жалпы маржа бір жыл бұрынғы 37,7%-бен салыстырғанда 84,6%-ға жетті, ал төртінші тоқсанда компания шамамен 86% деңгейіне шығуды болжайды.
Қазіргі тар жер — өндіріс. Мехротра зауыттар клиенттердің сұраныстарын қанағаттандырмайтынын мойындады: тек қана деректер орталықтарына Micron шығаратын микросхемалардан шамамен 50%-ға артық қажет. Және бұл тек басы ғана. Болашақ сатып алушылар қатарында ол ұшқышсыз автокөліктер, роботтар және жасанды интеллекті бар тұрмыстық техника өндірушілерін атады.
Алайда бәрі бірдей бұл оптимизмді бөліспейді. Маусым айында Micron, Samsung және SK Hynix компанияларына қарсы талап қойылды: талапкерлер өндірушілерді DRAM жадына бағаны сөз байласып, жасанды түрде көтерді деп айыптады. CXMT сияқты қытайлық компаниялар да өндірісті ұлғайтуда, бұл қатал баға бәсекелестігін қайтаруы мүмкін — Мехротраның айтуынша, сала ЖИ арқасында дәл осыдан құтылған еді.
Менің көзқарасым: Мехротраның сұраныстағы құрылымдық өзгеріс туралы дәлелдері сенімді көрінеді, бірақ тарих бізге сақтықты үйретеді. ЖИ шынымен де жаңа, тұрақтырақ сұраныс жасайды, алайда бәсекелестердің өсіп келе жатқан қуаттары мен құқықтық тәуекелдер бұл нарыққа циклділікті тез қайтара алады. Инвесторларға амбициялық жоспарлар мен нақты өндірістік мүмкіндіктер арасындағы тепе-теңдікті мұқият қадағалау керек.