Micron бас директоры Санджай Мехротра жартылай өткізгіш саласының экономикасындағы түбегейлі өзгерісті жариялады. Оның пікірінше, жад енді циклдік биржалық тауар емес, жасанды интеллект дәуірінің стратегиялық ресурсына айналды.
Айдахо штатындағы Бойсе қаласындағы жаңа жартылай өткізгіш зауытының алаңында сөйлеген Мехротра негізгі тезисті белгіледі: жоғары сұраныс жаңа қуаттардың құрылысын бастайтын, ал артық өндіріс бағаны құлататын дәстүрлі модель өзектілігін жоғалтты. ИИ тұтынудың мүлдем басқа, тұрақтырақ деңгейін құрды.
Жад инфрақұрылым ретінде
Micron басшысының айтуынша, тапсырыс берушілер енді қарапайым тауарлардағыдай жеткізушілерді тек баға бойынша таңдамайды. Микросхемалар енді нақты процессорлар мен жүйелерге қарай іріктеледі, ал бүкіл сервердің өнімділігі осы байланысқа маңызды түрде тәуелді.
«Сондықтан мен жадты ИИ дәуірінің стратегиялық инфрақұрылымы деп атаймын. Бүгін жадсыз жасанды интеллектті елестету мүмкін емес. ИИ-ге негізделген жүйелерге барған сайын көбірек жад қажет», — деп атап өтті Мехротра.
Сандар өздері үшін сөйлейді
Micron компаниясының қаржылық есептілігі бұл мәлімдемелерді толығымен растайды. Үшінші фискалдық тоқсандағы кіріс өткен жылдың сәйкес кезеңіндегі $9,30 млрд-қа қарсы $41,46 млрд-қа ұшты. Жалпы маржа өткен жылғы 37,7%-бен салыстырғанда әсерлі 84,6%-ға жетті, ал төртінші тоқсанда компания шамамен 86%-ға шығуды күтеді.
Қазіргі басты қиындық — өндірістік қуаттар. Мехротра зауыттардың сұранысқа үлгермейтінін мойындады: тек деректер орталықтарының өзіне Micron шығара алатын микросхемалардан шамамен 50%-ға көп қажет. Компания АҚШ аумағында өндіріс пен зерттеулерге $250 млрд инвестиция салумен амбициялық жоспарды жүзеге асырып жатыр.
Болашақ сұраныс драйверлерінің қатарында Micron басшысы ұшқышсыз автокөлік өндірушілерін, робототехниканы және ИИ элементтері бар ақылды тұрмыстық техниканы атады.
Медальдің кері жағы
Алайда бәрі бірдей бұл оптимизмді бөліспейді. Маусым айында Micron, Samsung және SK Hynix-ке қарсы ұжымдық талап қойылды: талапкерлер өндірушілерді DRAM жадына бағаны сөз байласу арқылы жасанды түрде көтеруде айыптайды. CXMT қоса алғанда, қытайлық компаниялар да өндірісті ұлғайтуда, бұл қатаң баға бәсекелестігін қайтаруы мүмкін — Мехротраның айтуынша, сала ИИ арқасында дәл осыдан құтылған еді.
Менің талдауым: Мехротраның мәлімдемелері — бұл жай корпоративтік оптимизм емес, парадигманың ауысуының белгісі. ИИ шынымен құрылымдық тапшылықты құрды, бірақ тарих үйретеді: жоғары маржа әрқашан жаңа ойыншыларды тартады. Мәселе циклділіктің қайта оралатынында емес, қашан және қаншалықты қатаң болатынында. Инвесторлар Қытайдағы қуаттардың кеңеюін және реттеушілердің әрекеттерін мұқият қадағалауы керек — бұл факторлар қазіргі жағдайды тез өзгерте алады.