АҚШ-тың қаржы ландшафты тектоникалық өзгерістер табалдырығында тұр, ал үлгермейтіндер жоғалып кету қаупіне ұшырайды. Мәселе блокчейн-төлемдер туралы болып отыр, оны ірі банктер орта және шағын бәсекелестер есебінен экспансия үшін стратегиялық құрал ретінде қарастырып жатыр. Мұндай қорытынды банкротқа ұшыраған Signature Bank негізін қалаушы әрі Signet төлем желісінің авторы Скотт Шейдің мәлімдемелерін талдаудан туындайды.
Менің бағалауымша, жағдай бір қарағандағыдан әлдеқайда күрделірек. Салымшылардың дүрбелеңінен банктің күйреуін өз басынан өткерген Шей ірі қаржы институттарының ақырында таратылған реестрлердің коммерциялық әлеуетін түсінгенін атап өтеді. Олар лездік трансшекаралық аударымдар, 24/7 есеп айырысу және операциялық шығындарды азайту үшін инфрақұрылымды белсенді енгізуде. Сонымен қатар, дәстүрлі түрде баяу әрі қымбат корреспонденттік желілерге сүйенген аймақтық және шағын банктер артта қалып отыр.
Неге шағын банктер жойылуға бекітілген?
Мәселе технологияның жоқтығында емес, ойлау инерциясында. Көптеген шағын несие ұйымдары әлі күнге дейін блокчейнді құбылмалы криптовалюталармен байланысты экзотика ретінде қабылдайды, ал оны сенімді төлем протоколы ретінде емес. Бұл стратегиялық қателік. JPM Coin-мен JPMorgan немесе өз әзірлемелерімен Citibank сияқты ірі ойыншылар корпоративтік клиенттерге нақты уақыт режимінде есеп айырысуды ұсынып жатыр. Бұл тәжірибе жаппай таралған кезде, шағын банктер басты артықшылығын — технологиялық жағынан озық бәсекелестер тартып алатын жергілікті клиенттік базаны жоғалтады.
Шей 2018 жылы іске қосылған Signet-тің блокчейндегі лездік төлемдер моделінің өміршеңдігін дәлелдегенін әділ атап өтеді. Бірақ оның қайғылы тағдыры — банктің 2023 жылғы наурызда реттеушілер тарапынан жабылуы — тіпті алғашқылардың бірі болғандардың да жүйелік тәуекелдерге осал екенін көрсетеді. Дегенмен, технология ешқайда жоғалған жоқ, енді оны масштабтауға ресурстары көбірек ойыншылар пайдаланады.
Менің болжамым: алдағы 2-3 жылда АҚШ банк секторында консолидация толқынына куә боламыз. Шағын банктер не жұтылып кетеді, не есеп айырысу жылдамдығы маңызды емес тар сегменттерге қызмет көрсететін ниша құрылымдарға айналады. Криптоиндустрия үшін бұл қос сигнал: бір жағынан, блокчейннің дәстүрлі қаржыда легитимациясы жылдамдайды, екінші жағынан, Signet сияқты тәуелсіз төлем желілері корпоративтік шешімдермен ығыстырылуы мүмкін.
Менің сараптамалық пікірім: Нарық олигополияға қарай жылжуда, мұнда төлем инфрақұрылымын бақылау басты активке айналады. Шағын банктер алыптарды қуып жетудің орнына, автономияны сақтау үшін криптопротоколдармен серіктестік іздеуі керек, әйтпесе олардың тағдыры алдын ала белгіленген.