FTX-тің күйреу тарихы, криптоиндустрия тарихындағы ең айтулы банкроттық, өзінің финалына жақындап келеді. Мен американдық реттеушілердің Сэм Бэнкман-Фрид (SBF) ісі бойынша айыптау тарапының негізгі куәгерлеріне қатысты мәселені түпкілікті жауып жатқанын бақылап отырмын. АҚШ-тың Тауар фьючерстері жөніндегі комиссиясы (CFTC) Alameda Research компаниясының бұрынғы CEO-сы Кэролайн Эллисон және FTX негізін қалаушы Гэри Ванмен жасалған барлық келісімдерді ресми түрде бекітті. Бұл шешім 2022 жылдың қарашасында империя құлағаннан кейін көп ұзамай басталған көпжылдық тергеудің соңғы нүктесі болды.
Келісім шарттары: айыппұлдардың орнына тыйымдар
Нью-Йорк федералды соты бекіткен санкциялар қаржылық емес, символдық сипатқа ие. Эллисон сауда жасауға бес жылдық және CFTC-те тіркелуге он жылдық тыйым алды. Ванға да саудаға бес жылдық және тіркелуге сегіз жылдық ұқсас тыйым тағайындалды. Бұл шектеулер кері күшпен — 2022 жылдың желтоқсанынан бастап қолданылады. Осылайша, Эллисон 2027 жылдың соңында, ал Ван 2030 жылы сауда қызметіне қайта орала алады.
Айта кету керек, реттеуші қосымша өтемақылар, қаражатты алып қою және азаматтық айыппұлдар талабынан бас тартты. Себебі айқын: екі фигурант та тергеумен белсенді ынтымақтастық жасады және қылмыстық істер бойынша $11,02 млрд төлеуге міндетті. CFTC құқық қолдану департаментінің директоры Дэвид Ай атап өткендей, санкциялардың сипаты олардың FTX-ке қатысты тергеулерде Комиссияға көрсеткен елеулі көмегін көрсетеді.
Бұл тәсіл SEC стратегиясын толығымен қайталайды, ол бұған дейін де жаңа айыппұлдарсыз ұзақ мерзімді лауазымдық тыйымдар тағайындаған болатын. Бұл кездейсоқтық емес — бұл нарыққа тергеумен ынтымақтастық үкім шығарудағы негізгі фактор екендігі туралы нақты сигнал.
SBF: түрмедегі жалғыздық және үміттің елесі
Инсайдерлер мен олардың бұрынғы бастығының тағдыры арасындағы қарама-қайшылық таңқаларлық. Екі жылға сотталған Эллисон небәрі 14 ай отырып, қаңтарда бостандыққа шықты. Ван түрме жазасынан мүлдем құтылды — 2024 жылдың қарашасында судья Льюис Каплан оның мерзімін тергеу изоляторында өтелді деп танып, ынтымақтастықтың теңдесі жоқ деңгейін атап өтті.
Күрес жолын таңдаған Сэм Бэнкман-Фрид 25 жылдық мерзімін өтеп жатыр. Апелляциялық сот тамызда үкімді күшінде қалдырып, оны түпкілікті етті. SBF-те тек екі формальды жол қалды — Жоғарғы сотқа жүгіну немесе президенттік кешірім. Алайда екі партияның сенаторлары кез келген кешірімге қарсы резолюция енгізді, бұл бұл сценарийді іс жүзінде мүмкін емес етеді.
Компаниялар активтерін жою аяқталуға жақын, банкроттық ісінде талаптар бойынша бір ғана дау қалды. Бұрынғы басшыға қарсы куәлік берген инсайдерлер жаңа өмір құруда. Ендігі мәселе — олар көрсеткен адам барлық 25 жылды отыра ма, жоқ па.
Менің талдауым: Бұл іс — криптоиндустриядағы ойын ережелерін ұзақ уақыт анықтайтын прецедент. Реттеушілер тергеуге көмектесетіндерге жұмсақ шарттар ұсынуға дайын екенін, бірақ айқын нәрсені жоққа шығаруға тырысатындарға аяусыз екенін көрсетті. Нарық үшін бұл сигнал: криптобиржаларды басқарудағы жауапсыздық дәуірі аяқталды.