Биржааралық арбитраж — бұл бағаны болжау емес, бір активтің әртүрлі алаңдардағы котировкалар айырмасынан пайда табу. Бір биржа монетаны сәл арзан бағаласа, ал екіншісі сәл қымбатырақ бағаласа, мүмкіндік туады: біріншіден сатып алып, екіншісінде сату. Алайда іс жүзінде бәрі жылдамдыққа тіреледі: типтік спред 0,01–0,5% құрайды және секундтарда өмір сүреді. Адам мұндай терезені физикалық түрде үлгеріп әрекет ете алмайды, сондықтан бұл міндет алгоритмдерге жүктеледі.
Arbitron жұмысы қалай ұйымдастырылған
Arbitron — бұл биржааралық арбитраждың бүкіл циклін автоматтандыратын платформа. Стакандарды қолмен бақылаудың орнына, сервис бір уақытта 20 биржада шамамен 10 000 сауда жұбын сканерлейді. Қарапайым скринерлерден басты айырмашылығы — мәміленің жүзеге асу мүмкіндігін есепке алу. Шикі котировкалар айырмасы — бұл айсбергтің тек ұшы ғана. Нақты пайданы төрт фактор жейді: екі жақтағы тейкер комиссиялары, қажетті көлемге арналған стакан тереңдігі, орындау кезіндегі проскальзывание және спредтің өзінің өшуі. Платформа $25, $100 немесе $1000-ға ордер шынымен орындалатын бағаны есептейді, экранда әдемі санды ғана көрсетпейді.
Инфрақұрылымға ерекше назар аударылған. Әр аккаунт өзінің статикалық IP-і бар AWS-тегі жеке серверді алады, ал трейдер аймақты өзі таңдайды. Бұл өте маңызды: Токиодан Binance-ке сұраныс шамамен 23 мс алады, ал Сингапурдан — 206 мс. Осы уақыт ішінде өтімді фьючерстің стаканы толығымен жаңарып үлгереді, ал ордер енді жоқ кітапқа келеді. Команданың өлшеулерінде мұндай кідіріс 0,8% проскальзываниеге жуық шығын келтірді — бұл типтік спредтен бірнеше есе көп.
Витринаның орнына бэктест
Сканерге деген көзқарас ерекше назар аударуға тұрарлық. Лездік котировкалардың орнына платформа 5 минуттық кідіріспен бэктест нәтижесін көрсетеді. Жүйе соңғы 8 сағаттық жазылған деректерді сауда карточкалары жұмыс істейтін сол екі порогты стратегия арқылы өткізеді. Комиссиялар бірден шегеріледі, ал орындау кідірісі таңдалған интервал (0,5, 1 немесе 2 секунд) үшін ең нашар баға бойынша есептеледі. Бұл арбитраж скринерлерінің басты иллюзиясын — қол жеткізу мүмкін емес әдемі пайыздарды жояды.
Сауда карточкалары биржалар жұбын, нақты монетаны және спредтің екі порогын — ашу және жабу үшін — байланыстырады. Алгоритм алшақтықты кез келген бағытта өңдейді: егер спред жоғары кетсе, бір конфигурация ашылады, егер төмен — айнадағыдай. Екі өтінім бір уақытта жіберіледі, ал ішінара орындалғанда жүйе не көлемді толықтырады, не позицияны жабады. Делистингтен қорғау да қарастырылған: платформа биржалардың ресми хабарландыруларын бақылайды, құралдар тізімдерін салыстырады және лентадан символдың жоғалуына әрекет етеді.
Қауіпсіздік және комиссиялар
Arbitron моделі — некастодиалдық. API-кілттер AWS KMS «конверт» схемасы бойынша сақталады және AES-256-GCM арқылы шифрланады, ал қаражат шығару құқығы мүлдем сұралмайды. Барлық мәмілелер толық журналға жазылады: баға, көлем, комиссия, орындау уақыты.
Тарифтік кесте сауда көлеміне емес, функционалдылыққа негізделген. Scanner жоспары айына $39 — деректерді орындаусыз ашады. Trader $99 — жеке серверді және өз кілттерімен сауданы 35% іске асырылған пайда комиссиясымен қосады. Prime $299 (іске қосуға дайындалуда) — комиссияны 30%-ға төмендетеді және лимиттерді кеңейтеді. Комиссия тек пайдадан алынады, ал шығын келесі кезеңдерге ауыстырылады — егер сіз шұңқырды жапсаңыз, есептеулер болмайды.
Менің көзқарасым: Arbitron — бұл арбитраждың басты мәселесін — жылдамдық пен жүзеге асуды — инженерлік тәртіп арқылы шешу әрекеті. Спредтерді бағалаудағы адалдық көрсеткіш: комиссиялар мен кідірістерді ескеретін бэктест — бұл көптеген бәсекелестерге жетіспейтін нәрсе. Дегенмен, арбитраж — бұл «тегін ірімшік» емес, бәсекелестік жарыс екенін есте ұстаған жөн, мұнда спредті тапқан емес, оны басқалардан бұрын алып үлгерген адам жеңеді. Лездік байлықты күтуден емес, аз сомалардан және порогтарды мұқият баптаудан бастау керек.