FTX империясының күйреу тарихы тағы бір қорытынды нүктеге жетті. Alameda Research трейдинг компаниясының бұрынғы басшысы Кэролайн Эллисон мен биржаның негізін қалаушы әрі бас әзірлеушісі Гэри Ван американдық реттеушілер тарапынан барлық талаптарды түпкілікті реттеді. Сәрсенбіде Нью-Йорк федералды соты келісілген қаулыларды бекітті, бұл 2022 жылдың қарашасында биржаның күйреуінен кейін басталған көпжылдық сот процесіне нүкте қойды.
Ешқандай айыппұл жоқ, тек тыйымдар
АҚШ тауар фьючерстері сауда комиссиясы (CFTC) фигуранттардан қосымша өтемақы немесе азаматтық айыппұл талап етпеді. Оның орнына реттеуші кәсіби қызметтегі шектеулерге назар аударды. Эллисон саудаға бес жылдық тыйым және салада тіркелуге он жылдық тыйым алды. Ван үшін жағдай ұқсас болды: саудаға бес жыл шектеу және тіркелуге сегіз жыл.
Бұл санкциялар ретроактивті сипатқа ие және 2022 жылдың желтоқсанынан бастап қолданылады, сол кезде сот олардың алаяқтықтағы кінәсін алғаш рет мойындады. Іс жүзінде бұл Эллисонның 2027 жылдың соңында сауда қызметіне қайта орала алатынын, ал Ван үшін тіркелуге тыйым 2030 жылы аяқталатынын білдіреді. Эллисон үшін шектеулердің толық алынуы 2032 жылы болады.
Неліктен реттеуші мұндай жұмсақ шарттарға келді? Жауап айқын: екі фигурант та Сэм Бэнкман-Фридтің схемасын әшкерелеуде шешуші рөл атқарды. Олардың тергеумен ынтымақтастығы шешуші фактор болды, ал қылмыстық істер бойынша міндеттемелер $11,02 млрд төлеуді қарастырады. CFTC құқық қолдану департаментінің директоры Дэвид Ай атап өткендей, санкциялардың сипаты Эллисон мен Ванның комиссияға FTX-ке қатысты тергеулерде көрсеткен «маңызды көмегін» көрсетеді.
Тағдырлар контрасты: ынтымақтастық қарсы күрес
Айта кету керек, SEC бұған дейін ұқсас тәсілді таңдап, қосымша айыппұлдарсыз лауазымдарға ұзақ мерзімді тыйымдар тағайындаған болатын. Эллисон сол кезде он жыл шектеу алды, Ван — сегіз жыл. CFTC-тің қазіргі шешімдерімен толық сәйкестік реттеушілердің әрекеттерінің үйлесімділігін ғана көрсетеді.
Айыптау тарапының негізгі куәгерлерінің тағдырлары әртүрлі болды, бірақ жалпы алғанда қолайлы. Екі жылға сотталған Эллисон іс жүзінде небәрі 14 ай отырып, қаңтарда бостандыққа шықты. Ван тіпті түрме жазасынан құтылды: 2024 жылдың қарашасында судья Льюис Каплан тергеу изоляторында өткізген уақыт жазаны толық өтегенін мойындап, ынтымақтастықтың теңдесі жоқ деңгейін атап өтті.
Сэм Бэнкман-Фридтің тағдыры мүлдем басқаша болды. Ол күреске бәс тігіп, ұтылды: 25 жыл бас бостандығынан айыру тамыз айында апелляциялық сот үкімді күшінде қалдырғаннан кейін түпкілікті болды. Бұрынғы миллиардерге Жоғарғы сотқа немесе екі партияның сенаторлары қарсы шығып отырған президенттік кешірімге деген үміт қана қалды.
FTX тарихы іс жүзінде аяқталды. Активтерді жою аяқталуға жақын, банкроттық ісінде талаптар бойынша бір ғана дау қалды. Басты кінәліні көрсеткен инсайдерлер жаңа өмір құруда. Сұрақ тек Бэнкман-Фридтің өзі қашанда олардың үлгісіне ере ала ма, жоқ па.
Менің көзқарасым: Бұл финал — американдық құқықтық жүйенің ақ жағалы қылмыстарда ынтымақтастықты қалай ынталандыратынының жарқын мысалы. CFTC мен SEC-тің Эллисон мен Ванға деген жұмсақтығы — мейірімділік актісі емес, прагматикалық есеп: олардың айғақтарынсыз SBF-ті 25 жылға соттау іс жүзінде мүмкін болмас еді. Нарық үшін бұл сигнал: ең ірі күйреулерде де жазаны жеңілдету жолы мойындау мен әділетке жәрдемдесу арқылы өтеді, айқын нәрсені жоққа шығару арқылы емес.